Broadcom (AVGO) Reports Earnings Tomorrow: What To Expect

Broadcom (AVGO) Reports Earnings Tomorrow: What To Expect

 

Fabless chip and software maker Broadcom (NASDAQ:AVGO) will be announcing earnings results tomorrow after market close. Here’s what to expect.

 

Broadcom beat analysts’ revenue expectations by 4% last quarter, reporting revenues of $12.49 billion, up 43% year on year. It was a decent quarter for the company, with a meaningful improvement in its inventory levels. Looking ahead, its full-year revenue and EBITDA guidance topped Wall Street's estimates.

 

This quarter, analysts are expecting Broadcom’s revenue to grow 46% year on year to $12.96 billion, improving from the 4.9% increase it recorded in the same quarter last year. Adjusted earnings are expected to come in at $1.20 per share.

Broadcom(AVGO)이 내일 수익을 보고합니다. 무엇을 기대해야 할까요?

 

패블리스 칩 및 소프트웨어 제조업체인 Broadcom(NASDAQ:AVGO)이 내일 장 마감 후 수익 실적을 발표합니다. 무엇을 기대해야 할까요?

 

Broadcom은 지난 분기에 분석가들의 수익 예상치를 4% 상회하여 124억 9천만 달러의 수익을 보고했으며, 이는 전년 대비 43% 증가한 수치입니다. 재고 수준이 의미 있게 개선되면서 이 회사는 괜찮은 분기를 보냈습니다. 앞으로 연간 수익과 EBITDA 지침은 월가의 추정치를 넘어섰습니다.

 

분석가들은 이번 분기에 Broadcom의 수익이 전년 대비 46% 증가하여 129억 6천만 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 이는 작년 같은 분기에 기록한 4.9% 증가에서 개선된 수치입니다. 조정된 수익은 주당 1.20달러가 될 것으로 예상됩니다.

 

Broadcom Total Revenue

The majority of analysts covering the company have reconfirmed their estimates over the last 30 days, suggesting they anticipate the business to stay the course heading into earnings. Broadcom has a history of exceeding Wall Street’s expectations, beating revenue estimates every single time over the past two years by 1% on average.

 

Looking at Broadcom’s peers in the processors and graphics chips segment, some have already reported their Q2 results, giving us a hint as to what we can expect. Nvidia delivered year-on-year revenue growth of 122%, beating analysts’ expectations by 4.5%, and Qorvo reported revenues up 36.2%, topping estimates by 4.1%. Nvidia traded down 6.4% following the results while Qorvo’s stock price was unchanged.

 

 

There has been positive sentiment among investors in the processors and graphics chips segment, with share prices up 4.7% on average over the last month. Broadcom is up 6.7% during the same time and is heading into earnings with an average analyst price target of $192.4 (compared to the current share price of $153.5).

 

Unless you’ve been living under a rock, it should be obvious by now that generative AI is going to have a huge impact on how large corporations do business. While Nvidia and AMD are trading close to all-time highs, we prefer a lesser-known (but still profitable) semiconductor stock benefitting from the rise of AI. Click here to access our free report on our favorite semiconductor growth story.

 

Broadcom 총 매출

회사를 다루는 대부분의 분석가는 지난 30일 동안 추정치를 재확인했으며, 이는 회사가 수익으로 향하는 방향을 유지할 것으로 예상한다는 것을 시사합니다. Broadcom은 월가의 기대치를 뛰어넘은 이력이 있으며, 지난 2년 동안 평균 1%씩 매출 추정치를 뛰어넘었습니다.

 

프로세서 및 그래픽 칩 부문에서 Broadcom의 동료를 살펴보면, 일부는 이미 2분기 실적을 보고했으며, 이는 우리가 무엇을 기대할 수 있는지에 대한 힌트를 제공합니다. Nvidia는 연간 매출 성장률 122%를 기록하여 분석가의 기대치를 4.5% 상회했고, Qorvo는 매출이 36.2% 증가하여 추정치를 4.1% 상회했다고 보고했습니다. Nvidia는 실적 발표 후 6.4% 하락했지만 Qorvo의 주가는 변동이 없었습니다.

[Qorvo, Inc.는 무선, 유선 및 전력 시장용 제품을 전문으로 하는 미국의 다국적 기업입니다. 이 회사는 2014년에 발표되어 2015년 1월 1일에 완료된 TriQuint Semiconductor와 RF Micro Devices의 합병으로 탄생했습니다.]

 

프로세서 및 그래픽 칩 부문의 투자자들 사이에는 긍정적인 감정이 형성되어 있으며, 주가는 지난달 평균 4.7% 상승했습니다. Broadcom은 같은 기간 동안 6.7% 상승했으며, 평균 애널리스트 목표 가격이 192.4달러(현재 주가 153.5달러와 비교)로 수익 발표에 돌입했습니다.

 

Should You Buy Broadcom Stock Before Sept. 5?

 

Key Points

Broadcom's growing prominence in the market for custom AI processors and networking switches could help it deliver better-than-expected results.

The long-term AI opportunity that Broadcom is sitting on suggests that it is built for impressive growth.

Broadcom may seem expensively valued, but a closer look indicates that it can justify its valuation.

9월 5일 전에 Broadcom 주식을 매수해야 할까요?

 

주요 요점

Broadcom이 맞춤형 AI 프로세서 및 네트워킹 스위치 시장에서 점점 더 두드러지게 나타나면서 예상보다 나은 결과를 제공할 수 있습니다.

Broadcom이 보유하고 있는 장기적인 AI 기회는 인상적인 성장을 위해 만들어졌다는 것을 시사합니다.

Broadcom은 비싼 가치로 평가될 수 있지만 자세히 살펴보면 그 가치를 정당화할 수 있음을 알 수 있습니다.

 

Will this semiconductor stock's rally get a shot in the arm from its upcoming earnings report?

 

Broadcom (AVGO 0.87%) stock has stitched together impressive gains of 43% so far in 2024, easily outpacing the 22% gains clocked by the PHLX Semiconductor Sector index this year, and that's not surprising as the semiconductor giant has been delivering solid quarterly results of late, thanks to the growing demand for its custom chips.

 

Artificial intelligence (AI) is playing a central role in giving Broadcom's business a boost. More specifically, Broadcom said in June that it was on track to generate more than $11 billion in revenue this year from sales of AI chips. However, a closer look at the company's recent quarterly results shows that its AI revenue could end up at stronger levels, which is why investors who haven't bought this semiconductor stock should consider buying shares before it releases its earnings report on Thursday.

 

Broadcom stock could stoke investor optimism on Sept. 5

Broadcom will release its fiscal 2024 third-quarter results on Sept. 5 after the markets close. Analysts are expecting $1.20 per share in earnings on revenue of $12.96 billion.

 

The revenue estimate suggests that the company's top line is on track to increase 46% year over year, driven to a large extent by the acquisition of VMware which it completed in November 2023.

 

However, investors should note that Broadcom has beaten Wall Street's earnings expectations in each of the last four quarters. What's more, the company raised its fiscal 2024 revenue forecast to $51 billion the last time it reported earnings, from the previous forecast of $50 billion, driven by stronger-than-expected demand for its AI chips.

 

Broadcom makes custom AI processors, known as application-specific integrated circuits, which are reportedly being deployed by major tech names to train and deploy AI models. At the same time, the company's networking business has also received an AI-driven boost, with the demand for its ethernet switches rising rapidly to cater to the growing demand for fast connectivity in data centers to support AI workloads.

 

More specifically, Broadcom's AI revenue was up an impressive 280% year over year in the previous quarter. There is a good chance of the company being able to sustain that terrific growth, both in the short and the long run.

 

Harlan Sur of JPMorgan forecasts that Broadcom's cumulative AI revenue opportunity over the next four to five years stands at a massive $150 billion, which could help the company's semiconductor revenue increase at an annual rate of 30% to 40%.

이 반도체 주식의 랠리는 다가올 수익 보고서에서 힘을 얻을까요?

 

Broadcom(AVGO 0.87%) 주식은 2024년 지금까지 43%라는 인상적인 상승을 기록했으며, 올해 PHLX 반도체 부문 지수가 기록한 22% 상승을 쉽게 앞지르고 있습니다. 이는 이 반도체 거대 기업이 맞춤형 칩에 대한 수요가 증가함에 따라 최근에 견고한 분기 실적을 제공하고 있기 때문에 놀라운 일이 아닙니다.

 

인공지능(AI)은 Broadcom의 사업에 활력을 불어넣는 데 중심적인 역할을 하고 있습니다. 더 구체적으로 Broadcom은 6월에 올해 AI 칩 판매로 110억 달러 이상의 수익을 창출할 예정이라고 밝혔습니다. 그러나 회사의 최근 분기 실적을 자세히 살펴보면 AI 수익이 더 높은 수준으로 끝날 수 있음을 알 수 있으며, 따라서 이 반도체 주식을 매수하지 않은 투자자는 목요일에 수익 보고서가 발표되기 전에 주식 매수를 고려해야 합니다.

 

Broadcom 주식은 9월 5일에 투자자들의 낙관론을 불러일으킬 수 있다

Broadcom은 장 마감 후 9월 5일에 2024 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 분석가들은 129억 6,000만 달러의 매출에 주당 1.20달러의 수익을 예상하고 있다.

 

매출 추정치에 따르면 이 회사의 매출은 2023년 11월에 완료한 VMware 인수에 힘입어 전년 대비 46% 증가할 것으로 예상된다.

 

그러나 투자자들은 Broadcom이 지난 4분기 동안 월가의 수익 예상치를 뛰어넘었다는 점에 유의해야 한다. 게다가 이 회사는 AI 칩에 대한 수요가 예상보다 강해지면서 지난번에 수익을 보고했을 때 2024 회계연도 매출 예측치를 이전 예측치인 500억 달러에서 510억 달러로 상향 조정했다.

 

Broadcom은 애플리케이션별 집적 회로라고 알려진 맞춤형 AI 프로세서를 제조하는데, 이는 주요 기술 기업에서 AI 모델을 훈련하고 배포하는 데 사용되고 있는 것으로 알려졌다. 동시에, 이 회사의 네트워킹 사업도 AI 주도로 활기를 얻었으며, 데이터 센터에서 AI 워크로드를 지원하기 위한 빠른 연결에 대한 수요가 증가함에 따라 이더넷 스위치에 대한 수요가 빠르게 증가했습니다.

 

더 구체적으로, Broadcom의 AI 수익은 전 분기에 전년 대비 280%라는 인상적인 성장을 기록했습니다. 이 회사가 단기적으로나 장기적으로나 그 엄청난 성장을 유지할 가능성이 높습니다.

 

JPMorgan의 Harlan Sur는 Broadcom의 향후 4~5년 동안 누적 AI 수익 기회가 무려 1,500억 달러에 달할 것으로 예측하며, 이는 이 회사의 반도체 수익이 연간 30~40%의 비율로 증가하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Broadcom gets 58% of its revenue from selling semiconductor chips. This business generated $7.2 billion in revenue in fiscal Q2, translating into an annual revenue run rate of almost $29 billion. With $3.1 billion in revenue coming from sales of AI chips in the second quarter, 43% of Broadcom's semiconductor sales were attributable to this fast-growing technology.

 

A $150 billion revenue opportunity indicates that Broadcom's semiconductor revenue is likely to grow big time in the long run. As such, it won't be surprising to see the company raising its full-year guidance once again when it releases its results on Sept. 5, especially because it has expanded its customer base for custom AI processors and is ramping up production for a third customer this year.

 

A better-than-expected set of results along with another guidance boost would likely give Broadcom stock a shot in the arm, which is why it may be a good idea to buy it before its upcoming results considering its valuation. It doesn't make sense to try to time the market and buy to take advantage of just a short-term price jump, but I think the stock is worth holding for years.

 

The stock looks like an attractive bet based on this forward-looking valuation metric

Broadcom's trailing valuation multiples are expensive. The stock is trading at 17 times sales and 72 times earnings. However, the forward earnings multiple of 27, based on earnings expectations, points toward a big jump in its bottom line. The company is expected to deliver $4.75 per share in earnings this year, which would be a small increase from last year's level of $4.22 per share. But, as the following chart shows, its bottom-line growth is expected to get better.

 

The expected acceleration in Broadcom's earnings growth explains why the stock is sporting a price/earnings-to-growth ratio (PEG ratio) of 0.76.

 

The PEG ratio is a forward-looking valuation metric that's calculated by dividing a company's earnings multiple by the projected earnings growth it could deliver. A reading of less than 1 is considered to mean that a stock is undervalued in light of the growth it could clock, and the chart above shows that Broadcom is an attractive stock to buy based on its potential growth.

 

As such, investors looking to add a growth stock to their portfolios would do well to buy Broadcom before its upcoming results -- as a strong set of numbers are likely to send its shares higher -- and then hold for the long term.

Broadcom은 반도체 칩 판매에서 매출의 58%를 얻습니다. 이 사업은 2분기에 72억 달러의 매출을 올렸고, 연간 매출은 거의 290억 달러에 달합니다. 2분기에 AI 칩 판매에서 31억 달러의 매출이 발생하면서 Broadcom의 반도체 매출의 43%가 이 빠르게 성장하는 기술에 기인했습니다.

 

1,500억 달러의 매출 기회는 Broadcom의 반도체 매출이 장기적으로 크게 성장할 가능성이 있음을 나타냅니다. 따라서 9월 5일에 실적을 발표할 때 회사가 연간 가이던스를 다시 한 번 높이는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 특히 맞춤형 AI 프로세서에 대한 고객 기반을 확대했고 올해 세 번째 고객을 위해 생산을 늘리고 있기 때문입니다.

 

예상보다 나은 실적과 또 다른 가이던스 향상은 Broadcom 주식에 활력을 불어넣을 가능성이 높으므로, 평가를 고려할 때 다가올 실적 발표 전에 매수하는 것이 좋을 수 있습니다. 시장 타이밍을 맞춰 단기 가격 상승을 이용하기 위해 매수하는 것은 말이 되지 않지만, 저는 이 주식을 수년간 보유할 가치가 있다고 생각합니다.

 

이 미래 지향적 가치 평가 지표에 따르면 이 주식은 매력적인 투자 대상처럼 보입니다.

Broadcom의 지난 평가 배수는 비쌉니다. 이 주식은 매출의 17배, 순이익의 72배로 거래되고 있습니다. 그러나 순이익 예측에 따른 27배의 미래 순이익 배수는 순이익이 크게 상승할 것임을 시사합니다. 이 회사는 올해 주당 4.75달러의 순이익을 낼 것으로 예상되며, 이는 작년의 주당 4.22달러에서 약간 증가한 수치입니다. 그러나 다음 차트에서 알 수 있듯이 순이익 성장은 더 좋아질 것으로 예상됩니다.

 

Broadcom의 순이익 성장이 가속화될 것으로 예상되므로 주가수익성장률(PEG 비율)이 0.76인 이유를 알 수 있습니다.

 

PEG 비율은 회사의 수익 배수를 회사가 제공할 수 있는 예상 수익 성장으로 나누어 계산하는 미래 지향적 가치 평가 지표입니다. 1보다 낮은 수치는 주식이 성장할 수 있는 것에 비해 저평가되어 있다는 것을 의미하며, 위의 차트는 Broadcom이 잠재적 성장에 따라 매수하기에 매력적인 주식임을 보여줍니다.

 

따라서 포트폴리오에 성장 주식을 추가하려는 투자자는 Broadcom의 다가올 실적이 나오기 전에 매수하는 것이 좋습니다. 강력한 수치가 주가를 더 높일 가능성이 높기 때문입니다. 그런 다음 장기적으로 보유합니다.

https://www.fool.com/investing/2024/08/31/should-you-buy-broadcom-stock-before-sept-5/