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Prediction: Nvidia Will Deliver Record Results on Aug. 28, Which Will Supercharge the Stock
Key Points
Nvidia is the undisputed king of AI chips, dominating the market.
Heavy data center spending points to further upside for the stock.
The company will report its second-quarter financial results next week, and the evidence suggests the stock could rally anew.
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Uncertainty has weighed on Nvidia stock in recent weeks. That could all change on Wednesday.
Recent advances in artificial intelligence (AI) are causing a paradigm shift in technology, and the consequences will likely be far-reaching. Nvidia (NVDA 4.55%) has become the de facto standard bearer for the AI revolution, as its state-of-the-art graphics processing units (GPUs) have become the gold standard for training AI models and conducting AI inference.
The accelerating adoption of generative AI has been the catalyst that has sparked parabolic growth for the chipmaker, generating triple-digit sales and profit growth in each of the past four quarters.
Nvidia is scheduled to report the results of its fiscal 2025 second quarter (ended July 30) after market close on Wednesday, Aug. 28, and shareholders will be watching with keen interest. I predict the company will deliver record results, sending Nvidia stock to record heights. Here's why.
You can't spell Nvidia without AI
Nvidia made a name for itself as a pioneer in the video game industry, developing chips that used parallel processing, or the ability to run a multitude of complex computations simultaneously. This generated lifelike images in video games, revolutionizing the industry. Nvidia adapted this same technology to handle the raw, number-crunching needs of AI and quickly cornered the market in this emerging technology.
The vast majority of AI processing takes place in data centers, and Nvidia has already proven its worth at zipping information through the ether. The company controlled an estimated 98% of the data center GPU market last year, according to data compiled by semiconductor analysts at TechInsights.
The growing demand for AI has data center and cloud operators spending heavily to upgrade their capabilities to handle the rigors of AI processing. Making AI available to the masses is expected to unleash a wave of productivity that's expected to add trillions of dollars to the global economy.
예측: 엔비디아는 8월 28일에 기록적인 결과를 발표할 예정이며, 이는 주식을 과급시킬 것입니다
주요 사항
엔비디아는 AI 칩의 독보적인 왕으로 시장을 장악하고 있습니다.
과도한 데이터 센터 지출은 주식의 추가 상승을 나타냅니다.
회사는 다음 주에 2분기 재무 결과를 보고할 예정이며, 그 증거는 주가가 다시 상승할 수 있음을 시사합니다.
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최근 몇 주 동안 불확실성이 엔비디아 주식에 부담을 주었습니다. 수요일에는 이 모든 것이 바뀔 수 있습니다.
최근 인공지능(AI)의 발전은 기술의 패러다임 변화를 야기하고 있으며, 그 결과는 광범위할 것으로 보입니다. 엔비디아(NVDA 4.55%)는 최첨단 그래픽 처리 장치(GPU)가 AI 모델 훈련과 AI 추론 수행의 금본위제가 되면서 AI 혁명의 사실상의 표준 베어러가 되었습니다.
제너레이티브 AI의 채택 가속화는 지난 4분기 각각 세 자릿수 매출과 이익 성장을 창출하며 칩 제조업체의 포물선 성장을 촉발한 촉매제였습니다.
엔비디아는 8월 28일 수요일 장 마감 후 2025 회계연도 2분기(7월 30일 종료) 실적을 발표할 예정이며, 주주들이 뜨거운 관심을 가지고 지켜볼 것입니다. 저는 회사가 기록적인 실적을 발표할 것으로 예상하고, 엔비디아 주가가 사상 최고치를 기록할 것으로 예상합니다. 이유가 여기에 있습니다.
AI 없이는 Nvidia 철자를 쓸 수 없습니다
Nvidia는 병렬 처리를 사용하는 칩, 또는 많은 복잡한 계산을 동시에 실행할 수 있는 능력을 개발하면서 비디오 게임 산업의 선구자로 명성을 날렸습니다. 이것은 비디오 게임에서 실제와 같은 이미지를 만들어냈고, 그 산업에 혁명을 일으켰습니다. Nvidia는 AI의 원시적이고 복잡한 요구를 처리하기 위해 이와 같은 기술을 적용했고 이 새로운 기술에서 빠르게 시장을 장악했습니다.
인공지능 처리의 대부분은 데이터 센터에서 이루어지며, 엔비디아는 이미 에테르를 통해 정보를 지퍼로 잠글 수 있는 가치를 입증했습니다. 테크인사이트의 반도체 분석가들이 수집한 데이터에 따르면, 엔비디아는 지난해 데이터 센터 GPU 시장의 약 98%를 장악했습니다.
AI에 대한 수요가 증가함에 따라 데이터 센터와 클라우드 운영자들은 AI 처리의 엄격함을 처리하는 능력을 업그레이드하기 위해 많은 비용을 지출하고 있습니다. 대중이 AI를 사용할 수 있도록 하는 것은 세계 경제에 수조 달러를 추가할 것으로 예상되는 생산성의 물결을 일으킬 것으로 예상됩니다.
While Nvidia had a head start in this emerging industry, the company isn't resting on its laurels. Earlier this year, the company unveiled its Blackwell architecture, which contained a host of new technology that promises to take AI to the next level.
Perhaps more impressive is the GB200 Grace Blackwell Superchip, which connects two B200 GPUs with an Nvidia Grace CPU to form "the world's most powerful chip" for AI.
While there have been reports of a potential launch delay, more recent reports suggest Nvidia is still on track to begin shipping its next-generation AI chip early next year.
This all helps to illustrate that Nvidia has no plans of ceding its strategic advantage or market-leading position anytime soon.
Why its second-quarter financial report will be a key catalyst
Nvidia has proven its mettle over the past year, but investors are looking to the future. Concerns about inflation and the growth of the economy have taken center stage in recent weeks, with economists debating whether the Federal Reserve Bank has waited too long to lower interest rates or whether it can still engineer a soft landing -- bringing inflation under control, without tipping the economy into a recession. Those fears have begun to subside, so investors are turning their sights to Nvidia, which is widely viewed as a bellwether for the state of AI adoption.
A look back at Nvidia's outlook in recent quarters can provide much-needed insight into what investors should expect next week. In each of the past four quarters, Nvidia has delivered triple-digit growth, which has outpaced its own guidance, and in each instance by a fair margin. Nvidia's revenue growth has sailed past its outlook by a margin of between 8% and 19%, which suggests the company's current forecast is equally conservative.
For its fiscal 2025 second quarter (ended July 30), Nvidia is guiding for revenue of $28 billion, representing an increase of 107% year over year. Wall Street is even more enthusiastic, with analysts' consensus estimates rising to $28.6 billion. Even that may end up being conservative, as Nvidia has surpassed investor expectations for sales and profits in each of the past four quarters -- again by a fair margin.
If Nvidia beats its own revenue guidance by at least 8% or more -- which it has done in each of the preceding four quarters -- that would put its revenue at $30 billion or more. If that's the case, it will likely come with a commensurate increase in its guidance, resulting in a classic "beat and raise." Since this is almost always a bullish signal, the stock price will likely jump in response.
To be clear, investors will be watching Nvidia's forward-looking guidance for evidence the secular tailwind of AI is still blowing strong. Based on the available evidence and using history as a guide, I predict that Nvidia will deliver record-breaking results and surpass expectations, sending its stock to new heights.
엔비디아(Nvidia)는 이 신흥 산업에서 선두를 달리고 있지만, 회사는 월계수에 의존하지 않고 있습니다. 올해 초, 회사는 AI를 한 단계 더 발전시킬 것을 약속하는 많은 신기술을 포함하는 블랙웰(Blackwell) 아키텍처를 공개했습니다.
아마도 더 인상적인 것은 2개의 B200 GPU와 엔비디아 그레이스 CPU를 연결하여 AI를 위한 "세계에서 가장 강력한 칩"을 형성하는 GB200 그레이스 블랙웰 슈퍼칩일 것입니다.
출시 지연 가능성이 있다는 보고가 있었지만, 최근 보고서에 따르면 엔비디아는 내년 초에 차세대 AI 칩을 출하하기 시작할 예정입니다.
이 모든 것은 Nvidia가 조만간 전략적 우위나 시장 선도적 위치를 양보할 계획이 없다는 것을 보여줍니다.
2분기 재무 보고서가 핵심 촉매제가 되는 이유
엔비디아는 지난 1년 동안 자신의 기교를 증명했지만, 투자자들은 미래를 내다보고 있습니다. 경제학자들은 연방준비은행이 금리를 내리기 위해 너무 오랜 시간을 기다린 것인지, 아니면 경제를 침체에 빠뜨리지 않고 인플레이션을 억제하는 연착륙을 여전히 설계할 수 있는지에 대해 토론하면서, 인플레이션과 경제 성장에 대한 우려가 최근 몇 주 동안 중심을 잡았습니다. 이러한 우려가 가라앉기 시작했기 때문에, 투자자들은 인공지능 채택 상태의 선구자로 널리 알려진 엔비디아로 시선을 돌리고 있습니다.
최근 분기 동안 엔비디아의 전망을 돌아보면 투자자들이 다음 주에 무엇을 기대해야 하는지에 대한 절실한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 지난 4분기 동안 엔비디아는 세 자릿수 성장률을 달성했으며, 이는 각 경우에 따라 자체 가이던스를 크게 앞질렀습니다. 엔비디아의 매출 성장률은 8%에서 19% 사이의 차이로 전망을 넘어섰으며, 이는 엔비디아의 현재 전망도 마찬가지로 보수적임을 시사합니다.
엔비디아는 2025 회계연도 2분기(7월 30일 종료)에 280억 달러의 매출을 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 107% 증가한 수치입니다. 월스트리트는 분석가들의 컨센서스 추정치가 286억 달러로 증가하는 등 더욱 열광하고 있습니다. 그마저도 엔비디아가 지난 4분기 각각의 매출과 이익에 대한 투자자들의 예상치를 공정한 차이로 뛰어넘었기 때문에 보수적으로 끝날 수 있습니다.
엔비디아가 지난 4분기에 각각 한 수익 가이던스를 적어도 8% 이상 상회하면, 그에 따라 수익은 300억 달러 이상이 될 것입니다. 만약 그렇다면, 엔비디아는 가이던스를 상응하게 상승시켜 고전적인 "승리와 상승"을 초래할 가능성이 높습니다. 이것은 거의 항상 낙관적인 신호이기 때문에, 주가는 이에 대응하여 급등할 가능성이 높습니다.
분명히 말씀드리면, 투자자들은 AI의 세속적인 순풍이 여전히 강하게 불고 있다는 증거를 찾기 위해 엔비디아의 전향적인 지침을 주시할 것입니다. 저는 가용한 증거와 이력을 바탕으로 엔비디아가 기록적인 결과를 제공하고 예상을 뛰어넘어 주가를 새로운 수준으로 끌어올릴 것으로 예상합니다.
Is the stock worth the price?
Thanks to Nvidia's superb results, there's been a commensurate increase in its valuation. Analysts and investors alike have been scrambling to decide how best to value Nvidia stock, but we're in unchartered territory here. Nvidia generated revenue of $61 billion in fiscal 2024 (ended Jan. 28), an increase of 126%. Growth of that magnitude is certainly deserving of a premium, but there's no consensus regarding the size of said premium.
Nvidia is currently selling for 75 times earnings, but that number is about to see a dramatic reset after the company delivers its financial report, as new, higher profits are factored into the ratio. The chart clearly shows the stark decline in the wake of each of its three previous financial reports in November, February, and May, respectively.
While some investors might balk at paying in the neighborhood of 50 times earnings (represented by the dips in the stock chart), I would argue that's a fair price to pay for a company delivering triple-digit growth and leading the fourth industrial revolution.
그 주식은 그 가격만큼의 가치가 있습니까?
엔비디아의 뛰어난 성과 덕분에 평가액도 그에 상응하는 수준으로 증가했습니다. 분석가들과 투자자들 모두 엔비디아 주식의 가치를 가장 높게 평가하는 방법을 앞다퉈 결정했지만, 우리는 여기서 미지의 영역에 있습니다. 엔비디아는 2024 회계연도(1월 28일 종료)에 126% 증가한 610억 달러의 매출을 올렸습니다. 그 정도의 성장은 분명히 프리미엄을 받을 만하지만, 그 프리미엄의 규모에 대해서는 합의가 이루어지지 않았습니다.
엔비디아(Nvidia)는 현재 75배의 수익을 내고 있지만, 회사가 재무 보고서를 발표한 후 더 높은 수익이 이 비율에 반영됨에 따라 이 수치가 극적으로 재설정될 것으로 보입니다. 이 차트는 지난 11월, 2월, 5월에 각각 세 번의 재무 보고서를 발표한 이후 극명한 하락세를 분명히 보여줍니다.
일부 투자자들은 50배 가까운 수익(주가 차트 하락으로 표시됨)을 지불하는 것을 주저할 수 있지만, 저는 세 자릿수 성장을 달성하고 4차 산업 혁명을 주도하는 회사에 지불해야 할 정당한 대가라고 주장하고 싶습니다.
https://www.fool.com/investing/2024/08/25/prediction-nvidia-will-deliver-record-results-on-a/
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