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2 Best Artificial Intelligence (AI) Stocks to Buy Now: AI Chip Edition
Key Points
Nvidia dominates the data center AI chip market, which a competitor's CEO projects will have a 73% compound annual growth rate through 2027.
Arm's chip architecture is very energy-efficient, a big advantage because AI has substantial energy requirements.
Nvidia and Arm Holdings are the two best semiconductor stocks to buy for exposure to the fast-growing AI space.
Artificial intelligence (AI) is poised to be one of the biggest disruptive secular growth trends of all time. Most sources project the global AI market to have a compound annual growth rate (CAGR) in the 30% to 40% range through 2030, with 2030 market sizes ranging from over $800 billion to more than $1 trillion.
The AI revolution had been underway in recent years but just kicked into high gear in early 2023. This occurred following the advent of generative AI, which greatly expanded the potential use cases for AI. Generative AI wowed the tech world when OpenAI released its ChatGPT chatbot in late 2022.
There are several main ways to invest in AI. This article focuses on companies that are largely developing and supplying semiconductors, or "chips," and other technology to enable AI capabilities.
Let's put the 10-year percentage gains in monetary terms. Here's how much $1,000 invested a decade ago in each of the following would be worth now:
=Broader market (S&P 500): $3,410
=Nvidia: $283,200 (yep, more than a quarter of a million dollars)
지금 사야 할 인공지능(AI) 종목 2개 : AI 칩 에디션
주요 사항
Nvidia는 데이터 센터 AI 칩 시장을 장악하고 있으며, 경쟁사의 CEO 프로젝트는 2027년까지 연간 73%의 복합 성장률을 기록할 것입니다.
Arm의 칩 아키텍처는 AI가 상당한 에너지 요구 사항을 가지고 있기 때문에 에너지 효율이 매우 높습니다.
Nvidia와 Arm Holdings는 빠르게 성장하는 AI 공간에 노출되기 위해 매수하기 좋은 두 개의 반도체 주식입니다.
인공지능(AI)은 역사상 가장 큰 파괴적인 세속적 성장 추세 중 하나가 될 준비가 되어 있습니다. 대부분의 소식통은 세계 AI 시장이 2030년까지 30%에서 40% 사이의 복합 연간 성장률(CAGR)을 가질 것으로 예상하며, 2030년 시장 규모는 8,000억 달러에서 1조 달러 이상에 이를 것으로 예상합니다.
인공지능 혁명은 최근 몇 년 동안 진행되어 왔지만 2023년 초에 시작되었습니다. 이것은 인공지능의 잠재적인 사용 사례를 크게 확장시킨 제너레이티브 인공지능의 등장 이후 발생했습니다. 제너레이티브 인공지능은 OpenAI가 2022년 말 ChatGPT 챗봇을 출시했을 때 기술 세계를 놀라게 했습니다.
AI에 투자하는 몇 가지 주요 방법이 있습니다. 이 기사는 AI 능력을 가능하게 하는 반도체, 즉 "칩" 및 기타 기술을 크게 개발하고 공급하는 회사에 초점을 맞춥니다.
10년 동안의 수익을 화폐 가치로 환산해 보겠습니다. 10년 전에 투자한 1,000달러가 지금 가치가 있는 것은 다음과 같습니다:
=광범위한 시장(S&P 500): $3,410
=Nvidia: $283,200 (예, 25만 달러 이상)
1. Nvidia
To call Nvidia "dominant" in the AI chip space is an understatement. The company's graphics processing units (GPUs) are the gold standard for accelerating the processing of AI workloads in data centers.
By all accounts, Nvidia has well over a 90% share of the market for AI GPU chips for data centers and over 80% share of the overall data center AI chip market. Advanced Micro Devices CEO Lisa Su projects the fast-growing data center AI chip market will reach $400 billion in revenue by 2027, which equates to an average annual growth rate of about 73%.
Nvidia isn't a pure play on AI, but it's as close as you can get in the semiconductor space. Its data center market platform accounted for 87% of its revenue in its quarter ended in late April, and this business largely supplies chips and related technology (including networking tech and software) for enabling AI and high-performance computing.
AI is also enhancing Nvidia's offerings in its other platforms, which include computer gaming (10% of last quarter's revenue), professional visualization (1.9%), and auto and robotics (1.5%).
Nvidia is scheduled to report its results for the second quarter of fiscal 2025 (ended late July) on Wednesday, Aug. 28, after the market close. Management guided for revenue to grow 107% year over year to $28 billion. It also guided (indirectly by providing a bunch of inputs) for adjusted earnings per share (EPS) of $6.22, or 130% growth.
1. 엔비디아
인공지능 칩 분야에서 엔비디아를 "지배적"이라고 부르는 것은 절제된 표현입니다. 이 회사의 그래픽 처리 장치(GPU)는 데이터 센터에서 인공지능 워크로드 처리를 가속화하는 금본위제입니다.
모든 면에서 엔비디아는 데이터 센터용 AI GPU 칩 시장의 90% 이상, 전체 데이터 센터 AI 칩 시장의 80% 이상을 점유하고 있습니다. 어드밴스드 마이크로 디바이스의 CEO 리사 수는 빠르게 성장하는 데이터 센터 AI 칩 시장이 2027년까지 4천억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하며, 이는 연평균 약 73%의 성장률에 해당합니다.
엔비디아는 AI에 대한 순수한 플레이는 아니지만 반도체 분야에서 얻을 수 있는 만큼 가깝습니다. 데이터 센터 시장 플랫폼은 4월 말에 끝난 분기에 매출의 87%를 차지했으며, 이 사업은 주로 AI와 고성능 컴퓨팅을 가능하게 하는 칩과 관련 기술(네트워킹 기술 및 소프트웨어 포함)을 공급합니다.
AI는 또한 컴퓨터 게임(지난 분기 매출의 10%), 전문 시각화(1.9%), 자동차 및 로보틱스(1.5%) 등 다른 플랫폼에서도 엔비디아의 제품을 강화하고 있습니다.
엔비디아는 장 마감 후인 8월 28일 수요일에 2025 회계연도 2분기(7월 말 종료) 실적을 발표할 예정입니다. 경영진은 매출이 전년 대비 107% 증가한 280억 달러를 기록할 것이라고 안내했습니다. 또한 조정 주당순이익(EPS) 6.22달러, 또는 130% 성장을 위한 (간접적으로 많은 투입물을 제공함으로써) 지침을 제시했습니다.
2. Arm Holdings
Arm, based in the U.K., designs architectures for central processing units (CPUs) and licenses those designs and related intellectual property (IP) to customers. Its customers include many of the biggest names in consumer technology and semiconductors, including Apple, Nvidia, and Qualcomm.
Arm, founded in 1990, was critical in enabling the smartphone revolution. Its chip architecture is very energy-efficient, allowing smartphones to have good battery performance, which led to their fast adoption. Arm-based chips are found in about 99% of smartphones, as well as in countless other small form-factor products.
In recent years, the company has expanded into higher-value markets, such as data center servers, AI accelerators, and smartphone applications (apps) processors. AI is driving growth in all these markets. The company said in its most recent earnings report that "AI's substantial energy requirements are driving growth in Arm's compute platform, which is the most power-efficient solution available."
In late July, Arm reported its results for its first quarter of fiscal 2025, which ended in late June 2024. Revenue surged 39% year over year to $939 million, sprinting by the $908 million Wall Street consensus estimate. License revenue rocketed 72% to $472 million, and royalty revenue jumped 17% to $467 million.
The even better news for investors is that Arm's profit grew even more than its revenue, which means its profit margin continued to expand. Adjusted for one-time items, its net income was $419 million, or $0.40 per share, up a whopping 67% year over year. That result easily beat the $0.34 analysts had expected.
I included the adjusted net income figure to highlight how extremely profitable Arm is. Its adjusted profit margin in the quarter was 44.6% ($419 million divided by $939 million).
What about valuations for Nvidia and Arm stocks?
Nvidia stock is trading at 47 times its projected earnings for the current fiscal year. That's high in a vacuum -- but reasonable for a company that Wall Street expects to grow earnings at an average annual rate of 46.4% over the next five years. Moreover, Nvidia regularly exceeds earnings estimates easily, so 46.4% is likely to prove too low.
Arm's stock is incredibly pricey. It's trading at 86 times its projected earnings for the current fiscal year. This is very high not only in a vacuum but also for a company that Wall Street projects will grow earnings at an average annual pace of 31.2% over the next five years.
So, why do I consider Arm stock the second-best (behind Nvidia) AI tech stock to buy now? I'm working on a full article on why it's worth paying up for Arm stock, so suffice it to say that there are good reasons to believe that Wall Street is significantly underestimating Arm's earnings growth potential. In each of the company's four quarters as a public company, it has cruised by the analyst consensus earnings estimate.
That said, before making an investment decision, some investors might want to watch Arm for another couple of quarters to see whether it keeps churning out robust top- and bottom-line growth and sailing by Wall Street's estimates.
2. 암 홀딩스
영국에 본사를 둔 Arm은 중앙 처리 장치 (CPU)를 위한 아키텍처를 설계하고 이러한 설계 및 관련 지적 재산권 (IP)을 고객에게 라이센스합니다. 고객은 Apple, Nvidia 및 Qualcomm을 포함하여 소비자 기술 및 반도체 분야에서 가장 유명한 기업을 많이 포함합니다.
1990년에 설립된 Arm은 스마트폰 혁명을 가능하게 하는 데 중요한 역할을 했습니다. Arm의 칩 구조는 매우 에너지 효율적이어서 스마트폰이 좋은 배터리 성능을 가질 수 있도록 하여 빠른 채택으로 이어졌습니다. Arm 기반 칩은 스마트폰의 약 99%와 기타 수많은 작은 폼 팩터 제품에서 발견됩니다.
최근 몇 년 동안 회사는 데이터 센터 서버, AI 가속기 및 스마트폰 애플리케이션(앱) 프로세서와 같은 고부가가치 시장으로 확장했습니다. AI는 이러한 모든 시장에서 성장을 주도하고 있습니다. 회사는 최근 실적 보고서에서 "AI의 상당한 에너지 요구 사항이 사용 가능한 가장 전력 효율적인 솔루션 인 Arm의 컴퓨팅 플랫폼의 성장을 주도하고 있다"고 말했습니다
7월 말, Arm은 2024년 6월 말에 끝난 2025 회계연도 1분기 실적을 발표했습니다. 매출은 전년 동기 대비 39% 증가한 9억 3,900만 달러로 월스트리트 컨센서스 추정치인 9억 8,800만 달러보다 급증했습니다. 라이센스 수익은 72% 증가한 4억 7,200만 달러, 로열티 수익은 17% 증가한 4억 6,700만 달러를 기록했습니다.
투자자들에게 더 좋은 소식은 Arm의 이익이 수익보다 훨씬 더 많이 증가했다는 것인데, 이는 Arm의 이익 마진이 계속해서 확대되었다는 것을 의미합니다. 일회성 항목에 대해 조정된 4억 1,900만 달러, 즉 주당 0.40달러로 전년 대비 무려 67% 증가했습니다. 그 결과는 분석가들이 예상했던 0.34달러를 쉽게 능가했습니다.
저는 Arm의 수익성을 강조하기 위해 조정된 순이익 수치를 포함했습니다. 이번 분기의 조정 이익률은 44.6%(4억 1,900만 달러를 9억 3,900만 달러로 나눈 값)였습니다.
엔비디아와 암 주식에 대한 평가는 어떻습니까?
엔비디아 주식은 이번 회계연도 예상 수익의 47배에 거래되고 있습니다. 이는 공백 상태에서 높은 수치이지만 월스트리트가 향후 5년간 연평균 46.4%의 수익을 올릴 것으로 예상하는 회사로서는 합리적입니다. 게다가 엔비디아는 정기적으로 수익 추정치를 훌쩍 뛰어넘기 때문에 46.4%는 너무 낮을 가능성이 높습니다.
암의 주식은 엄청나게 비쌉니다. 암은 이번 회계연도 예상 수익의 86배에 거래되고 있습니다. 이는 공백 상태에서뿐만 아니라 월스트리트가 향후 5년 동안 연평균 31.2%의 수익을 올릴 것으로 예상하는 회사에게도 매우 높은 수치입니다.
그렇다면 왜 저는 암 주식을 지금 (엔비디아에 이어) 두 번째로 잘 사는 인공지능 기술 주식이라고 생각하는 것일까요? 저는 암 주식을 살 가치가 있는 이유에 대한 전체 기사를 작성하고 있습니다. 월가가 암의 수익 성장 가능성을 상당히 과소평가하고 있다고 믿을 만한 충분한 이유가 있다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 공개 회사로서 이 회사의 4분기마다 애널리스트 컨센서스 실적 추정치에 따라 순항했습니다.
https://www.fool.com/investing/2024/08/25/best-ai-stocks-to-buy-now-2024/
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