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Tesla Stock Forecast: Is the Worst Over for TSLA in 2024?
Electric vehicle (EV) maker Tesla (TSLA) has faced a tumultuous year, as its core car business is struggling. This has weighed on its share price, which is down about 10.3% year-to-date, underperforming the S&P 500 Index’s ($SPX) gain of over 17%.
Tesla’s dominance in the EV segment is facing challenges amid fierce competition and price wars. Moreover, shifting consumer preferences toward hybrid models remains a concern. Adding to the challenges, the company’s strategies to revive demand, such as price reductions, have faltered due to persistently high interest rates. Even in China, a key market for Tesla, the company faces heightened competition from local rivals, which has weighed on its vehicle margins.
Despite these hurdles, Tesla stock has staged a notable recovery, surging 19.4% in the past three months to outpace the S&P 500's comparable 5.5% increase. Does this resurgence indicate a turning point for Tesla in 2024?
The uptick in Tesla stock mirrors investors’ growing confidence in recent developments, including the anticipated launch of a budget-friendly EV model and potential growth opportunities from the Robotaxi and advancements in Full Self-Driving (FSD) technology.
Given this backdrop, let’s look at the key factors to understand whether the worst is over for Tesla, and if the weakness in its share price is a buying opportunity.
Competitive Headwinds to Persist in 2024
Once the clear leader in the EV space, Tesla now faces growing challenges from traditional automakers like Ford (F) and General Motors (GM), who have significantly ramped up their EV production. Further, rising competition from companies like BYD (BYDDY) and Nio (NIO) in the Chinese market will likely remain a drag.
Another factor impacting Tesla’s business is the growing demand for hybrid models, which provide the benefits of both electric and gasoline power. This trend could hurt pure-play EV makers, including Tesla.
It’s worth noting that Tesla’s strategy of offering discounts and competitive financing rates may help boost deliveries, but it will likely come at the expense of its profit margins. As a result, revenue per unit will likely remain under pressure, and Tesla's profitability could face headwinds in the near term.
New Growth Catalysts to Take Time
Tesla’s advancements in FSD technology and its upcoming Robotaxi service hold promise for the future, but these developments will take time to materially impact the company’s financials.
Moreover, Tesla’s management said during the Q2 conference call that the company has made notable advancements in artificial intelligence (AI) technology. However, the details around these AI developments remained sparse.
It's Not All Gloom and Doom for Tesla
Tesla’s future growth story is not just about EVs and autonomous driving. One of its lesser-discussed but rapidly expanding business segments, Tesla's Energy Storage division, has been delivering impressive results.
In the second quarter of 2024, the division set a new record with 9.4 GWh of energy storage deployments. Thanks to this milestone, the segment delivered record revenues and gross profits, underscoring this division's critical role in the company’s broader growth strategy.
Looking ahead, Tesla is well-positioned to ramp up its energy storage production. In addition, the robust backlog of orders signals strong revenue growth in the coming quarters.
In addition to its success in energy storage, Tesla remains focused on reducing costs across its operations. The company is lowering the cost of goods sold per vehicle, which will likely cushion its margins. Moreover, Tesla is accelerating the development of AI-enabled products and services, which will likely enhance its operational efficiency.
It’s also worth pointing out that Tesla reported a sequential rebound in vehicle deliveries in Q2, aided by improved consumer sentiment and attractive financing options designed to counter the effects of high interest rates. Looking ahead, an expected reduction in interest rates could give a meaningful boost to its financials and share price.
The Bottom Line on Tesla Stock
The factors discussed above suggest that the worst may not be behind Tesla just yet, as the EV market is becoming increasingly competitive, and Tesla’s margins could continue to remain under pressure. This means that the road ahead could be bumpy, especially in the near term.
This is reflected in analysts’ recommendations on Tesla stock, with most of them recommending a “Hold.” Further, Wall Street analysts’ average price target of $198.29 suggests an expected downside potential of about 11% from current levels.
However, for those willing to ride out the short-term volatility, Tesla remains a compelling growth story in the evolving EV and clean energy markets. Tesla's long-term growth prospects remain robust, driven by its advancements in autonomous driving, higher penetration of EVs, and renewable energy. These catalysts will likely diversify Tesla’s revenue streams, potentially cushioning the company against the risks tied to its vehicle business.
Tesla’s ongoing development of FSD holds promise for creating significant new revenue streams. Beyond that, the company's vision for a Robotaxi service could dramatically shift its business model and bolster long-term growth. Further, the launch of an affordable EV model also strengthens Tesla’s appeal by broadening its customer base. All of that said, Tesla’s recent pullback presents an attractive buying opportunity for long-term investors.
https://www.nasdaq.com/articles/tesla-stock-forecast-worst-over-tsla-2024
테슬라 주식 전망: 2024년 TSLA의 최악의 상황은 끝났을까?
전기 자동차(EV) 제조업체인 테슬라(TSLA)는 핵심 자동차 사업이 어려움을 겪으면서 격동의 한 해를 보냈습니다. 이로 인해 주가가 하락하여 연초 이래 약 10.3% 하락했으며, S&P 500 지수(SPX)의 17% 이상 상승을 밑돌았습니다.
테슬라의 EV 부문 지배력은 치열한 경쟁과 가격 전쟁 속에서 어려움에 직면해 있습니다. 게다가 소비자 선호도가 하이브리드 모델로 바뀌는 것도 여전히 우려 사항입니다. 어려움에 더해 가격 인하와 같은 수요 회복 전략은 지속적으로 높은 이자율로 인해 흔들렸습니다. 테슬라의 주요 시장인 중국에서도 이 회사는 현지 경쟁업체와의 경쟁이 심화되어 차량 마진에 부담을 주고 있습니다.
이러한 장애물에도 불구하고 테슬라 주가는 주목할 만한 회복세를 보이며 지난 3개월 동안 19.4% 급등하여 S&P 500의 비슷한 5.5% 상승률을 앞지르고 있습니다. 이러한 반등세가 2024년 테슬라의 전환점을 시사할까요?
테슬라 주가 상승은 최근 개발에 대한 투자자들의 확신이 커지고 있음을 반영합니다. 여기에는 예산 친화적인 EV 모델 출시 예정, Robotaxi의 잠재적 성장 기회, 완전 자율 주행(FSD) 기술의 발전이 포함됩니다.
이러한 배경을 감안하여 테슬라의 최악의 상황은 끝났는지, 주가 약세가 매수 기회인지 이해하는 데 중요한 요인을 살펴보겠습니다.
2024년에도 경쟁의 역풍이 지속될 것
한때 EV 분야의 확실한 선두 주자였던 테슬라는 이제 EV 생산을 크게 늘린 Ford(F)와 General Motors(GM)와 같은 기존 자동차 제조업체의 도전에 직면해 있습니다. 또한 중국 시장에서 BYD(BYDDY) 및 Nio(NIO)와 같은 회사의 경쟁이 치열해지면서도 여전히 걸림돌이 될 가능성이 큽니다.
테슬라 사업에 영향을 미치는 또 다른 요인은 전기와 가솔린 모두의 이점을 제공하는 하이브리드 모델에 대한 수요가 증가하고 있다는 것입니다. 이러한 추세는 테슬라를 포함한 순수 EV 제조업체에 타격을 줄 수 있습니다.
테슬라의 할인 및 경쟁력 있는 자금 조달 금리 제공 전략이 배송을 늘리는 데 도움이 될 수 있지만, 이는 이익 마진을 희생해야 할 가능성이 크다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 결과적으로 단위당 수익은 계속 압박을 받을 가능성이 크고 테슬라의 수익성은 단기적으로 역풍에 직면할 수 있습니다.
새로운 성장 촉진제가 시간을 잡아먹을 것
FSD 기술 분야의 Tesla의 발전과 곧 출시될 Robotaxi 서비스는 미래에 대한 희망을 주지만, 이러한 발전이 회사의 재무에 실질적인 영향을 미치려면 시간이 걸릴 것입니다.
게다가 Tesla 경영진은 2분기 컨퍼런스 콜에서 회사가 인공지능(AI) 기술에서 주목할 만한 발전을 이루었다고 말했습니다. 그러나 이러한 AI 개발에 대한 세부 사항은 여전히 희소했습니다.
Tesla에 대한 암울한 전망만 있는 것은 아닙니다
Tesla의 미래 성장 스토리는 EV와 자율 주행에 관한 것이 아닙니다. 덜 논의되지만 빠르게 확장되고 있는 사업 부문 중 하나인 Tesla의 에너지 저장 부문은 인상적인 성과를 거두었습니다.
2024년 2분기에 이 부문은 9.4GWh의 에너지 저장 배포로 새로운 기록을 세웠습니다. 이 이정표 덕분에 이 부문은 기록적인 매출과 총 이익을 달성했으며, 이는 이 부문이 회사의 광범위한 성장 전략에서 중요한 역할을 한다는 것을 강조합니다.
앞으로 Tesla는 에너지 저장 생산을 늘릴 좋은 위치에 있습니다. 또한, 주문의 강력한 백로그는 향후 분기에 강력한 매출 성장을 예고합니다.
Tesla는 에너지 저장에서의 성공 외에도 운영 전반에 걸쳐 비용을 줄이는 데 계속 집중하고 있습니다. 이 회사는 차량당 매출 원가를 낮추고 있으며, 이는 마진을 완화할 가능성이 큽니다. 게다가 Tesla는 AI 지원 제품 및 서비스 개발을 가속화하고 있으며, 이는 운영 효율성을 향상시킬 가능성이 큽니다.
Tesla가 2분기에 차량 인도량이 연속적으로 반등했다고 보고한 것도 주목할 만합니다. 이는 소비자 심리 개선과 높은 이자율의 영향을 상쇄하도록 설계된 매력적인 자금 조달 옵션 덕분입니다. 앞으로 이자율이 인하되면 재무와 주가가 의미 있게 상승할 수 있습니다.
Tesla 주식의 결론
위에서 논의한 요인들은 EV 시장이 점점 더 경쟁이 치열해지고 Tesla의 마진이 계속 압박을 받을 수 있기 때문에 Tesla가 아직 최악의 상황은 아닐 수 있음을 시사합니다. 즉, 특히 단기적으로는 앞으로의 길이 험난할 수 있다는 의미입니다.
이는 테슬라 주식에 대한 분석가들의 추천에 반영되어 있으며, 대부분이 "보류"를 추천했습니다. 또한 월가 분석가들의 평균 목표 가격인 198.29달러는 현재 수준에서 약 11% 하락할 것으로 예상됩니다.
그러나 단기적 변동성을 견뎌낼 의향이 있는 사람들에게 테슬라는 진화하는 EV 및 청정 에너지 시장에서 여전히 매력적인 성장 스토리입니다. 테슬라의 장기적 성장 전망은 자율 주행, EV의 높은 보급률, 재생 에너지 분야의 발전에 힘입어 여전히 견고합니다. 이러한 촉매제는 테슬라의 수익 흐름을 다양화하여 잠재적으로 자동차 사업과 관련된 위험으로부터 회사를 보호할 것입니다.
테슬라의 지속적인 FSD 개발은 상당한 새로운 수익 흐름을 창출할 가능성이 있습니다. 그 외에도 로보택시 서비스에 대한 회사의 비전은 사업 모델을 극적으로 바꾸고 장기적 성장을 강화할 수 있습니다. 또한 저렴한 EV 모델 출시는 고객 기반을 확대하여 테슬라의 매력을 강화합니다. 그럼에도 불구하고 테슬라의 최근 하락은 장기 투자자에게 매력적인 매수 기회를 제공합니다.
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