Cathie Wood Goes Bargain Hunting: 3 Stocks She Just Bought

Cathie Wood Goes Bargain Hunting: 3 Stocks She Just Bought

 

Cathie Wood is trying to get back on track since blowout returns in 2020 that made her one of the most widely followed growth stock investors in the country. It hasn't been easy for the co-founder, CEO, and investor at Ark Invest. Her exchange-traded funds have trailed the market badly in two of the past three years, and she's falling well short in 2024.

 

Her most popular fund is trading 16% lower year to date, but she's not going down without a fight. She kicked off the new trading week with several portfolio moves on Monday. She added to existing positions in Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Palantir (NYSE: PLTR), and PagerDuty (NYSE: PD) this week. Let's take a closer look.

 

1. Amazon

The leading online retailer isn't the torrid growth story it was through most of its first two dozen years of public trading. It has posted positive net sales every year since going public in 1997, but the 9% growth it posted in 2022 and the 12% top-line gain it mustered last year are the weakest two years of its 27 years on the market.

 

Amazon CEO Andy Jassy is trying to make the most of this phase of the e-commerce company's life cycle. He's improving Amazon's efficiency by cutting costs and trying to find ways to use AI to drive engagement. It's working. Net sales rose a modest 13% in the first quarter of this year, but the bottom line more than tripled.

 

Amazon is still a beast even in this low-growth environment. It drummed up $48.8 billion in free cash flow over the past four quarters. However, it's not ready to return some of that money to its shareholders in the form of distributions. It's the country largest company by market cap that doesn't currently have a dividend policy in place.

 

But investors will be fine. They're here for capital appreciation, and the shares are up 47% over the past year.

 

There are challenges for Amazon to stand out in a more competitive marketplace than in the past. Brick-and-mortar chains are getting better about nailing digital sales. There has also been a surge in popularity of Chinese e-commerce platforms offering ridiculously low prices. Net product sales rose just 7% in the first quarter. It was strength in its Amazon Web Services (AWS) cloud-hosting juggernaut and other services lifting results to double-digit growth.

 

Amazon is one of Ark Invest's smallest holdings, and that's a shame. The stock is beating the market this year, and it could've helped move the needle if Wood had a larger stake in the popular e-tailer.

 

2. Palantir

Not all of Ark Invest's largest holdings are in the red. Palantir, one of Wood's 10 largest combined holdings, is beating the market this year. The provider of software tools for the intelligence community has also nearly quadrupled since the start of last year.

 

The market is still catching up to Palantir's potential. The stock soared 6% on Monday after Argus analyst Joseph Bonner initiated coverage with a buy rating. He thinks Palantir's push into the commercial sector beyond its roots serving the public sector is expanding the company's upside. Commercial revenue rose 40% in its latest quarter, roughly double the 21% increase in total revenue for the period.

 

Bonner thinks Palantir's earnings power and cash flow will appreciate substantially this year, but it doesn't make the stock cheap. Palantir's is trading for 76 times the analyst's profit target for this year and a still rich multiple of 63 if we look out to next year.

 

3. PagerDuty

Finally we get to a name that is down this year. The provider of cloud-based enterprise analytics and uptime monitoring is trading 8% lower in 2024.

 

Revenue growth has decelerated for seven consecutive quarters, going from 34% to 8% in that time. But sentiment is starting to turn positive. The stock has risen nearly 20% since bottoming out last month, and it even collected an analyst upgrade last week. Yes, PagerDuty is still trading lower this year, but it was far worse a month ago. And analysts do see revenue growth accelerating for the balance of this year.

 

https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-goes-bargain-hunting-141500716.html

 

캐시 우드, 헐값 사냥에 나서다: 그녀가 방금 산 3개의 주식

 

캐시 우드(Cathie Wood)는 2020년 출시 이후 미국에서 가장 널리 팔리고 있는 성장주 투자자 중 한 명이 된 타격 이후 정상 궤도에 오르려고 노력하고 있습니다. 아크 인베스트(Ark Invest)의 공동 설립자, CEO 및 투자자에게는 쉽지 않았습니다. 그녀의 상장지수펀드는 지난 3년 중 2년 동안 시장을 크게 따라갔고, 2024년에는 크게 부족합니다.

 

그녀의 가장 인기 있는 펀드는 현재까지 16% 하락한 상태로 거래되고 있지만, 싸움 없이 하락하는 것은 아닙니다. 그녀는 월요일에 여러 포트폴리오 이동으로 새로운 거래 주간을 시작했습니다. 그녀는 이번 주 Amazon.com (나스닥: AMZN), 팔란티어(NYSE: PLTR) 및 페이저듀티(NYSE: PD)의 기존 포지션에 추가되었습니다. 자세히 살펴보겠습니다.

 

1. 아마존

선도적인 온라인 소매업체는 처음 20년 동안 대부분의 공개 거래를 통해 이루어졌던 끔찍한 성장 스토리가 아닙니다. 1997년 상장 이후 매년 긍정적인 순매출을 기록했지만, 2022년 9%의 성장과 지난해 12%의 매출 증가는 시장에서 27년 중 가장 약한 2년입니다.

 

아마존 CEO 앤디 재시(Andy Jassy)는 전자 상거래 회사의 수명 주기의 이 단계를 최대한 활용하려고 노력하고 있습니다. 그는 비용을 절감하고 참여를 촉진하기 위해 AI를 사용할 수 있는 방법을 찾음으로써 아마존의 효율성을 향상시키고 있습니다. 효과가 있습니다. 올해 1분기 순매출은 13% 소폭 증가했지만 수익은 3배 이상 증가했습니다.

 

아마존은 저성장 환경에서도 여전히 맹수입니다. 지난 4분기 동안 488억 달러의 잉여 현금 흐름을 기록했습니다. 하지만 아직 그 돈의 일부를 배당 형태로 주주들에게 돌려줄 준비가 되어 있지 않습니다. 시가 총액 기준으로 가장 큰 회사로 현재 배당 정책이 없습니다.

 

하지만 투자자들은 괜찮을 것입니다. 그들은 자본 가치 상승을 위해 여기에 있고 주가는 지난 1년 동안 47% 상승했습니다.

 

아마존이 과거보다 더 경쟁이 치열한 시장에서 두각을 나타내기 위해서는 어려움이 있습니다. 오프라인 체인점들은 디지털 판매에 못을 박는 것에 대해 점점 더 나아지고 있습니다. 터무니없이 낮은 가격을 제공하는 중국 전자 상거래 플랫폼의 인기도 급증했습니다. 1분기 순상품 매출은 7% 증가에 그쳤습니다. 아마존 웹 서비스(AWS) 클라우드 호스팅 거대 기업과 기타 서비스가 두 자릿수 성장을 달성한 것이 강점입니다.

 

아마존은 아크 인베스트가 보유한 주식 중 가장 적은 것 중 하나인데, 유감이네요. 이 주식은 올해 시장을 제치고 있는데, 우드가 이 인기 있는 전자 소매업체의 지분을 더 많이 가지고 있었다면, 이 회사가 위기를 극복하는 데 도움이 되었을 수도 있어요.

 

2. 팔란티르

아크 인베스트의 가장 큰 보유 자산이 모두 적자인 것은 아닙니다. 우드의 10대 종합 보유 자산 중 하나인 팔란티어는 올해 시장을 제치고 있습니다. 지능 커뮤니티를 위한 소프트웨어 도구 제공업체도 작년 초 이후 거의 4배 증가했습니다.

 

시장은 여전히 팔란티어의 잠재력을 따라잡고 있습니다. Argus의 분석가 Joseph Bonner가 매수 등급으로 보도를 시작한 후 월요일에 주가는 6% 급등했습니다. 그는 팔란티어가 공공 부문에 봉사하는 뿌리를 넘어 상업 부문으로 진출하는 것이 회사의 상승폭을 확대하고 있다고 생각합니다. 최근 분기에 상업 수익은 40% 증가했으며, 이는 해당 기간의 총 수익 증가율인 21%의 약 두 배입니다.

 

보너는 팔란티어의 수익력과 현금 흐름이 올해 상당 부분 상승할 것이라고 생각하지만, 그렇다고 해서 주가가 싸지는 않습니다. 팔란티어는 올해 애널리스트 이익 목표의 76배, 내년을 내다보면 여전히 63배의 풍부한 배수에 거래되고 있습니다.

 

3. PagerDuty

드디어 올해 하락한 이름을 얻게 되었습니다. 클라우드 기반 엔터프라이즈 분석 및 가동 시간 모니터링 업체는 2024년에 8% 하락했습니다.

 

매출 증가율은 7분기 연속 둔화되었고, 그 기간 동안 34%에서 8%로 증가했습니다. 하지만 심리는 긍정적으로 바뀌기 시작했습니다. 주가는 지난 달 바닥을 친 이후 거의 20% 상승했고, 지난주에는 애널리스트 등급 상향 조정까지 받았습니다. 네, PagerDuty는 올해에도 여전히 하락세를 보이고 있지만, 한 달 전에는 훨씬 더 나빴습니다. 그리고 애널리스트들은 올해 균형 잡힌 매출 성장이 가속화될 것으로 보고 있습니다.