Cathie Wood Pulls the Trigger on These 2 ‘Strong Buy’ Stocks
모둠채소2024. 5. 22. 03:30
Cathie Wood Pulls the Trigger on These 2 ‘Strong Buy’ Stocks
Cathie Wood is famous for her singular investing style. Favoring high growth and disruptors, she often appears to be throwing caution to the wind and willing to tread where other Wall Street titans may fear to go.
However outré Wood’s strategy might seem to some, there’s one risk she’s not willing to take. Addressing the recent comeback of meme stocks, the Ark Invest CEO recently issued a warning to investors keen to get in on the action, sensibly warning that it will end badly for many piling into speculative names such as GameStop and AMC.
“Buyer beware, there were a lot of people in the first meme stock craze who got hurt badly,” Wood commented.
That said, it’s not as if Wood has suddenly turned to value investing for inspiration. Still following her playbook of exposure to innovators, we’ve decided to get the lowdown on two of the less lauded names that make up part of her Ark Invest portfolio.
Here it appears that the Street is in sync with the Wood view; according to the TipRanks database, both these stocks are rated as Strong Buys by the analyst consensus. Let’s see why.
Prime Medicine (PRME)
The first Wood-backed stock we’ll look at fits Wood’s innovation-focused investing style perfectly. Prime Medicine is a biotech company operating at the forefront of gene editing. Founded in 2019, the company’s innovative approach centers on its Prime Editing platform, a breakthrough technology that allows for precise and flexible editing of the human genome.
Unlike traditional CRISPR methods, which typically create double-strand breaks in DNA, Prime Editing uses a more refined method involving a ‘search-and-replace’ technique to make specific alterations. This method significantly reduces the risk of unintended mutations, enhancing the safety and effectiveness of genetic therapies.
Prime Medicine’s tech holds promise for treating a wide array of genetic disorders, potentially providing cures for conditions that currently have limited or no treatment options. The company’s development efforts span key strategic areas, including hematology, liver, eye, neuromuscular, and lung, although most of the pipeline is still in the pre-clinical stage. One drug, however, is now advancing to the clinic.
Cathie Wood가 이 2개의 '적극 매수' 주식에 방아쇠를 당깁니다.
Cathie Wood는 독특한 투자 스타일로 유명합니다. 고성장과 파괴자를 선호하는 그녀는 종종 바람에 주의를 기울이고 다른 월스트리트 거물들이 두려워하는 곳으로 기꺼이 나아가는 것처럼 보입니다.
그러나 일부 사람들에게는 Wood의 전략이 이상해 보일 수도 있지만 그녀가 기꺼이 감수하지 않는 한 가지 위험이 있습니다. 최근 밈 주식의 복귀에 대해 Ark Invest CEO는 최근 이 조치에 참여하기를 열망하는 투자자들에게 GameStop 및 AMC와 같은 투기 이름에 쌓인 많은 사람들이 나쁘게 끝날 것이라고 경고하는 경고를 발표했습니다.
Wood는 “매수자는 조심하세요. 최초의 밈 스톡 열풍에 심하게 다친 사람들이 많았습니다.”라고 말했습니다.
그렇다고 해서 Wood가 갑자기 영감을 얻기 위해 가치 투자로 전환한 것은 아닙니다. 혁신가에 대한 그녀의 노출 플레이북에 따라 우리는 그녀의 Ark Invest 포트폴리오의 일부를 구성하는 덜 칭찬받는 두 이름에 대해 자세히 알아보기로 결정했습니다.
여기에서는 거리가 숲의 전망과 동기화되어 있는 것으로 보입니다. TipRanks 데이터베이스에 따르면 이 두 주식은 분석가 합의에 의해 Strong Buys로 평가됩니다. 이유를 살펴보겠습니다.
프라임메디슨(PRME)
우리가 살펴볼 첫 번째 Wood 기반 주식은 Wood의 혁신 중심 투자 스타일에 완벽하게 들어맞습니다. 프라임메디슨(Prime Medicine)은 유전자 편집 분야를 선도하는 생명공학 회사입니다. 2019년에 설립된 이 회사의 혁신적인 접근 방식은 인간 게놈의 정확하고 유연한 편집을 가능하게 하는 획기적인 기술인 Prime Editing 플랫폼에 중점을 두고 있습니다.
일반적으로 DNA에서 이중 가닥 절단을 생성하는 전통적인 CRISPR 방법[ 크리스퍼(CRISPR)란,세균의 유전체에서 발견되는 독특한 염기서열 ]과 달리 Prime Editing은 '검색 및 교체' 기술을 포함하는 보다 세련된 방법을 사용하여 특정 변경을 수행합니다. 이 방법은 의도하지 않은 돌연변이의 위험을 크게 줄여 유전자 치료의 안전성과 효과를 향상시킵니다.
Prime Medicine의 기술은 다양한 유전 질환을 치료할 가능성이 있으며 현재 치료 옵션이 제한적이거나 전혀 없는 상태에 대한 치료법을 제공할 가능성이 있습니다. 회사의 개발 노력은 혈액학, 간, 눈, 신경근 및 폐를 포함한 주요 전략 영역에 걸쳐 있지만 대부분의 파이프라인은 아직 전임상 단계에 있습니다. 그러나 현재 한 가지 약물이 임상에 진출하고 있습니다.
In April, the FDA gave the go-ahead for the company’s IND (investigational new drug) application for PM359, its Prime Editor indicated to treat chronic granulomatous disease (CGD). This is the first-ever Prime Editor product candidate to get this far and Prime plans on initiating a Phase 1/2 trial of the drug with an initial data readout from the study slated for 2025.
Meanwhile, Wood significantly bolstered Ark Invest’s stake in PRME during Q1, acquiring 2.85 million shares. The firm’s total holdings now stand at nearly 5.99 million shares, currently worth $45.13 million.
That will probably be considered a good move by Chardan analyst Geulah Livshits, who also likes the look of what’s on offer here.
“The platform nature of its tech means the company should be able to move more quickly for subsequent programs using the same manufacturing and delivery tech,” explained the 5-star analyst. “Additionally, the current regulatory environment is highly supportive of transformative therapies for rare diseases, with FDA officials repeatedly indicating a desire to accelerate the development of such therapies including via greater engagement, use of surrogate endpoints and flexible trial designs. We believe this these factors can enable Prime to achieve sustained growth by advancing programs across and beyond its current pipeline.”
“With Prime on track to initiate IND-enabling activities for 1+ programs in its in vivo liver franchise and to nominate a DC in for RHO adRP in 2024, we believe the company is positioned for value inflection as it transitions from developing a collection of (interesting) science projects to advancing a product pipeline,” Livshits went on to say.
Bottom-line, Livshits rates PRME shares a Buy, while her $17 price target suggests the stock has room for outsized growth of 140% over the coming year. (To watch Livshits’ track record, click here)
Livshits’ bullish take on PRME is no anomaly. All the 9 other recent analyst reviews are positive, naturally making the consensus view here a Strong Buy. With an average target of $15.33, investors could potentially see returns of ~104% within the next year. (See PRME stock forecast)
지난 4월 FDA는 회사의 PM359에 대한 IND(임상시험 신약) 신청을 승인했고, 편집장은 만성 육아종성 질환(CGD) 치료를 위해 명시했습니다. 이것은 지금까지 도달한 최초의 Prime Editor 제품 후보이며 Prime은 2025년으로 예정된 연구의 초기 데이터 판독을 통해 약물의 1/2상 시험을 시작할 계획입니다.
한편 Wood는 1분기 동안 PRME에 대한 Ark Invest의 지분을 대폭 강화하여 285만 주를 인수했습니다. 회사의 총 보유액은 현재 거의 599만 주에 이르며 현재 가치는 4,513만 달러입니다.
이는 아마도 여기에 제공되는 모습을 좋아하는 Chardan 분석가 Geulah Livshits에 의해 좋은 움직임으로 간주될 것입니다.
Chardan 분석가 Geulah Livshits 는
"기술의 플랫폼 특성은 회사가 동일한 제조 및 배송 기술을 사용하여 후속 프로그램을 위해 더 빠르게 이동할 수 있어야 함을 의미합니다."라고 5star 분석가는 설명했습니다. “또한 현재의 규제 환경은 희귀질환에 대한 혁신적인 치료법을 강력히 지지하고 있으며, FDA 관계자들은 참여 확대, 대리 평가변수 사용 및 유연한 시험 설계를 통해 그러한 치료법의 개발을 가속화하려는 욕구를 반복적으로 밝혔습니다. 우리는 이러한 요인들이 Prime이 현재 파이프라인 전반에 걸쳐 프로그램을 발전시켜 지속적인 성장을 달성할 수 있다고 믿습니다.”
“프라임이 생체 내 간 프랜차이즈에서 1+ 프로그램에 대한 IND 활성화 활동을 시작하고 2024년에 RHO adRP에 대한 DC를 지명할 예정인 가운데, 우리는 회사가 컬렉션 개발에서 전환함에 따라 가치 변곡점에 있다고 믿습니다. (흥미로운) 과학 프로젝트는 제품 파이프라인을 발전시킵니다.”라고 Livshits는 말했습니다.
결론적으로, Livshits는 PRME 주식을 '매수'로 평가했으며, 그녀의 17달러 목표 가격은 이 주식이 내년에 140%의 엄청난 성장을 이룰 여지가 있음을 시사합니다.
PRME에 대한 Livshits의 낙관적인 견해는 예외가 아닙니다. 최근 9개의 다른 애널리스트 리뷰는 모두 긍정적이어서 자연스럽게 Strong Buy라는 합의된 견해를 갖게 되었습니다. $15.33의 평균 목표로 투자자들은 잠재적으로 내년 내에 ~104%의 수익을 볼 수 있습니다.
AbSci (ABSI) 앱사이
We’ll stay in the biotech space for Wood’s next pick. AbSci is a company that makes use of the current market’s hottest trend – it utilizes generative AI for drug development.
Describing itself as an AI drug creation company, AbSci’s platform can produce high-affinity antibodies targeting specific epitopes entirely through computer simulations. Reflecting their motto, “the data to train, the AI to create, and the wet lab to validate,” AbSci can generate antibody drug candidates much faster than traditional lab techniques. By streamlining what are traditionally laborious steps, AbSci aims to lower costs and reduce the time-to-market for new biologic drugs, thereby addressing critical needs in healthcare.
This said, the pipeline is still in its early stages. Amongst drugs being developed, the company is working on ABS-101, potentially a best-in-class anti-TL1A antibody for which it initiated IND-enabling studies in February. The company anticipates Phase 1 clinical studies for ABS-101 will kick off early next year with an interim data readout slated for the second half of 2025. Additionally, proof-of-concept results for novel immune-oncology drug candidate ABS-301 are anticipated around mid-2024.
As for Wood’s involvement, her firm, Ark Invest, initiated a new position in ABSI stock during Q1, acquiring nearly 3.28 million shares valued at $14.87 million.
The company also has a fan in Scotiabank’s George Farmer, who thinks investors should clock an opportunity while still in its infancy.
“We recommend buying ABSI shares to capture the value potential of the company’s novel AI based drug development strategy and the early-stage biologics pipeline on which it is based,” Farmer noted. “Why? Preclinical results to date support the competitive advantage that lead asset ABS-101, an AI-optimized anti-TL1A therapeutic, may have over existing agents in clinical development for addressing the massive inflammatory bowel disease (IBD) treatment market.”
To this end, Farmer rates ABSI as an Outperform (i.e., Buy), alongside a $13 price target. The implication for investors? Upside of a handsome 182% from current levels. (To watch Farmer’s track record, click here)
Most of Farmer’s colleagues agree with his assessment. Based on a mix of 4 Buys against 1 Hold, the stock claims a Strong Buy consensus rating. The forecast calls for one-year returns of ~90%, considering the average price target stands at $8.75. (See ABSI stock forecast)
우리는 Wood의 다음 선택을 위해 생명공학 분야에 머물 것입니다. AbSci( 앱사이 )는 현재 시장의 가장 뜨거운 트렌드를 활용하는 회사입니다. 즉, 약물 개발에 생성 AI를 활용하는 것입니다.
AbSci의 플랫폼은 스스로를 AI 신약 개발 회사라고 표현하며 컴퓨터 시뮬레이션을 통해 전적으로 특정 에피토프를 표적으로 하는 고친화성 항체를 생산할 수 있습니다. AbSci는 "훈련할 데이터, 생성할 AI, 검증할 습식 실험실"이라는 모토를 반영하여 기존 실험실 기술보다 훨씬 빠르게 항체 약물 후보를 생성할 수 있습니다. AbSci는 전통적으로 힘든 단계를 간소화함으로써 새로운 생물학적 약물의 비용을 낮추고 출시 기간을 단축하여 의료 분야의 중요한 요구 사항을 해결하는 것을 목표로 합니다.
즉, 파이프라인은 아직 초기 단계에 있습니다. 개발 중인 약물 중에서 회사는 잠재적으로 동급 최고의 anti-TL1A항체인 ABS-101을 연구하고 있으며 이에 대해 2월에 IND 지원 연구를 시작했습니다. 회사는 ABS-101에 대한 1상 임상 연구가 내년 초에 시작되어 2025년 하반기에 중간 데이터 판독이 예정되어 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 새로운 면역 종양학 약물 후보인 ABS-301에 대한 개념 증명 결과도 2024년 중반쯤 예상됩니다.
Wood의 참여와 관련하여, 그녀의 회사인 Ark Invest는 1분기에 ABSI 주식에서 새로운 포지션을 시작하여 1,487만 달러 상당의 약 328만 주를 인수했습니다.
이 회사는 또한 Scotiabank의 George Farmer 팬을 보유하고 있는데, 그는 투자자들이 아직 초기 단계에 있을 때 기회를 포착해야 한다고 생각합니다.
Farmer는 “회사의 새로운 AI 기반 의약품 개발 전략과 그 기반이 되는 초기 단계 생물제제 파이프라인의 가치 잠재력을 포착하기 위해 ABSI 주식을 매수할 것을 권장합니다.”라고 말했습니다. "왜? 현재까지의 전임상 결과는 AI에 최적화된 항TL1A 치료제인 ABS-101이 대규모 염증성 장질환(IBD) 치료 시장을 다루기 위해 임상 개발에서 기존 약물에 비해 가질 수 있는 경쟁 우위를 뒷받침합니다.”
이를 위해 Farmer는 ABSI를 13달러 목표 가격과 함께 Outperform(즉, 매수)으로 평가합니다. 투자자에게 미치는 영향은? 현재 수준에서 182%의 상승 여력이 있습니다.
Farmer의 동료 대부분은 그의 평가에 동의합니다. 4개의 매수와 1개의 보유를 혼합하여 이 주식은 Strong Buy 합의 등급을 주장합니다. 평균 목표 가격이 $8.75라는 점을 고려하면 예측에서는 1년 수익률이 ~90%에 달할 것으로 예상됩니다.