빌게이츠가 투자하는 장기 잠재력의 2개의 성장주

Billionaire Bill Gates Is Betting Over $150 Million on the Long-Term Potential of These Growth Stocks

 https://youtu.be/znWKp_yT-ns?si=N75lRG4HmJgPxUsS

KEY POINTS

The Bill and Melinda Gates Foundation Trust holds a selective stock portfolio worth more than $42 billion at the end of 2023, including Coupang and On Holding.

Coupang is Korea’s leading e-commerce store and is growing revenue at more than 20% year over year.

On Holding is an emerging global sportswear brand that grew revenue 55% last year.

억만장자 빌 게이츠는 이러한 성장 주식의 장기적인 잠재력에 1억 5천만 달러 이상을 베팅하고 있습니다

 

요점

*빌 앤드 멜린다 게이츠 재단 신탁은 쿠팡, 온홀딩 등 2023년 말 420억 달러 이상의 선별적 주식 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

*쿠팡은 한국을 대표하는 이커머스 매장으로 전년 대비 20% 이상의 매출 성장을 하고 있습니다.

*온홀딩은 지난해 55%의 매출을 올린 신흥 글로벌 스포츠웨어 브랜드입니다.

Gates' foundation trust holds stakes in several blue chips, but these smaller positions could be smart picks for growth investors looking for hidden gems.

 

Bill Gates is one of the most familiar names on the Forbes list of billionaires. His claim to fame (and fortune) was at Microsoft, where he led the company from its founding in 1975 until 2006, when he transitioned away from full-time work at the company to spend more time on his foundation.

 

The Bill and Melinda Gates Foundation was formed to help people in countries that struggle with disease and poverty live a more healthy and productive life. Since 2000, the foundation has spent more than $53 billion toward this goal.

 

At the end of 2023, the foundation trust, which manages the foundation's endowment assets, held $42 billion worth of stocks, including Warren Buffett's gift of Berkshire Hathaway shares. The trust holds positions in several industry leaders, including Microsoft, Walmart, and FedEx. These are the types of quality companies you would expect a responsible foundation to invest in to preserve and grow assets in a relatively low-risk manner.

 

However, the trust is not shy to take a swing at selective growth stocks with enormous upside potential. At the end of the year, the trust held a $149 million stake in Korea's leading e-commerce store Coupang (CPNG 2.22%), and it held $13 million in fast-growing sportswear brand On Holding (ONON 1.62%). Let's dig deeper to find out why a risk-averse foundation likes these opportunities.

Gates' foundation trust는 여러 블루칩의 지분을 보유하고 있지만, 이러한 작은 포지션은 숨겨진 보석을 찾는 성장 투자자들에게 현명한 선택이 될 수 있습니다.

 

빌 게이츠(Bill Gates)는 포브스(Forbes) 억만장자 목록에서 가장 친숙한 이름 중 하나입니다. 그의 명성(및 재산)에 대한 주장은 마이크로소프트(Microsoft)에서 이루어졌으며, 1975년 회사 창립부터 2006년까지 회사를 이끌었고, 그는 회사의 전임 업무에서 벗어나 재단에 더 많은 시간을 투자하기 위해 전환했습니다.

 

빌 앤드 멜린다 게이츠 재단은 질병과 빈곤으로 어려움을 겪고 있는 국가의 사람들이 더 건강하고 생산적인 삶을 살 수 있도록 돕기 위해 만들어졌습니다. 2000년 이후, 이 재단은 이 목표를 위해 530억 달러 이상을 지출했습니다.

 

2023년 말, 재단의 기부 자산을 관리하는 foundation trust은 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 주식 증여를 포함하여 420억 달러 상당의 주식을 보유하고 있었습니다. 이 신탁은 마이크로소프트, 월마트, 페덱스 등 여러 업계 리더의 지위를 가지고 있습니다. 이들은 상대적으로 낮은 위험 방식으로 자산을 보존하고 성장시키기 위해 책임 있는 재단에 투자할 것으로 예상되는 양질의 회사 유형입니다.

 

하지만, trust는 엄청난 상승 잠재력을 가진 선별적인 성장주들에게 도전하는 것을 주저하지 않습니다. 연말에, trust는 한국의 대표적인 전자상거래 스토어 쿠팡(CPNG 2.22%)의 1억 4,900만 달러의 지분을 보유했고, 그것은 빠르게 성장하는 스포츠웨어 브랜드 온홀딩(ONON 1.62%)의 1,300만 달러를 보유했습니다. 왜 위험을 싫어하는 재단이 이러한 기회들을 좋아하는지 더 깊이 알아봅시다.

Coupang

If you're trying to identify the safest growth stocks to buy to fuel your long-term returns, e-commerce is a ripe field to look for ideas. Online shopping has been gradually increasing its share of total retail spending over the last 20 years, but it's still in the early innings, and this is evident looking at Coupang's growth history.

 

Coupang is leading a Korean e-commerce market that is projected to grow 4% per year to $563 billion by 2027, according to Euromonitor. The company is rapidly gaining share of this growing market. Over the last five years, Coupang's annual revenue exploded from just over $4 billion to $24 billion. It reported year-over-year revenue growth of 23% in 2023's fourth quarter.

 

The Gates Foundation Trust held more than 9 million shares of the stock at the end of 2023 and has not a share since first initiating a position in the first quarter of 2021.

 

Consistent with the conservative investing approach of the trust, Coupang's management is responsibly growing the business. Even while investing to expand selection and fulfillment centers to meet demand, the company reported an adjusted profit of $465 million in 2023. More profitable growth is in store, given management's high-return threshold for funding new growth initiatives within the business.

 

Another reason to like the stock is the value under the share price. On a price-to-sales basis, Coupang is trading at less than 2 times its trailing-12-month revenue, which is a fair entry point to invest in a leading e-commerce business with above-average growth prospects.

장기적인 수익을 촉진하기 위해 가장 안전하게 구매할 수 있는 성장주를 찾으려 한다면, 전자상거래는 아이디어를 찾기에 무르익은 분야입니다. 지난 20년 동안 온라인 쇼핑이 전체 소매 지출에서 차지하는 비중은 점차 증가하고 있지만, 아직 초기 단계이며, 쿠팡의 성장 역사를 보면 이를 알 수 있습니다.

 

유로모니터에 따르면 쿠팡은 2027년까지 연간 4% 성장한 5630억 달러를 기록할 것으로 예상되는 한국 전자상거래 시장을 주도하고 있습니다. 이 회사는 빠르게 성장하는 시장에서 점유율을 얻고 있습니다. 지난 5년 동안 쿠팡의 연간 매출은 40억 달러가 조금 넘는 수준에서 240억 달러로 폭발적으로 증가했습니다. 2023년 4분기에는 전년 대비 23%의 매출 성장을 기록했습니다.

 

게이츠 재단 신탁은 2023년 말 현재 900만 주 이상의 주식을 보유하고 있으며 2021년 1분기에 처음 포지션을 시작한 이후 주식이 없습니다.

 

쿠팡의 경영진은 Trust의 보수적인 투자 방식에 따라 책임감 있게 사업을 성장시키고 있습니다. 수요를 충족하기 위해 선택 및 이행 센터를 확장하기 위해 투자를 진행하면서도 2023년에는 4억 6500만 달러의 조정 이익을 보고했습니다. 경영진이 사업 내 신성장 이니셔티브에 자금을 지원하는 높은 수익률 문턱을 감안할 때, 보다 수익성 있는 성장이 준비되어 있습니다.

 

주가 아래의 가치도 주식을 좋아하는 또 다른 이유입니다. price-to-sales 기준으로 쿠팡은 12개월 매출의 2배 미만으로 거래되고 있는데, 이는 평균 이상의 성장 전망을 가진 선도적인 전자상거래 사업에 투자하기에 공정한 진입점입니다.

On Holding

The foundation trust held 500,000 shares of On Holding at the end of 2023. Identifying consumer brands early in their growth path can be one of the most rewarding investment strategies. On's recent growth points to a global sportswear brand in the making.

 

On is primarily known for running shoes, but also designs apparel and shoes for travel, tennis, training, hiking, and lifestyle. This Switzerland-based sportswear brand is resonating worldwide, with revenue increasing 55% in 2023 on a constant-currency basis.

 

On is tapping into growing demand for alternatives to the bigger sneaker brands like Nike and Adidas, which have struggled to grow revenue above the single-digit range in recent years. On is gaining tremendous share of a market valued at $135 billion across athletic footwear and sneakers, according to Statista.

 

With about $2 billion in annual revenue, On has a long runway of growth. Shoes make up 95% of its revenue, but management is investing to expand into apparel, where revenue grew 45% last year.

 

It's worth noting that athletic wear brands offer lower risk than the average apparel company, which can be susceptible to swings in fashion preferences. This likely explains why the trust decided to buy shares, where it has held a stake since Q3 2021. Top brands like Nike were able to maintain above-average growth over decades, and On Holding might be next in line.

foundation trust는 2023년 말 온홀딩스 주식 50만 주를 보유하고 있었습니다. 성장 경로에서 소비자 브랜드를 조기에 식별하는 것이 가장 보람 있는 투자 전략 중 하나가 될 수 있습니다. 온의 최근 성장은 글로벌 스포츠웨어 브랜드가 탄생했음을 나타냅니다.

 

온은 주로 러닝화로 유명하지만 여행, 테니스, 훈련, 하이킹, 라이프스타일을 위한 의류와 신발도 디자인합니다. 스위스에 본사를 둔 이 스포츠웨어 브랜드는 고정 통화 기준으로 2023년에 매출이 55% 증가하는 등 전 세계적으로 반향을 일으키고 있습니다.

 

온(On)은 최근 몇 년 동안 한 자릿수 이상의 수익을 올리기 위해 고군분투하고 있는 나이키(Nike)와 아디다스(Adidas)와 같은 더 큰 스니커 브랜드에 대한 대안에 대한 증가하는 수요에 주목하고 있습니다. 스태티스타(Statista)에 따르면 온은 운동화와 운동화 전반에 걸쳐 1,350억 달러의 가치가 있는 시장의 엄청난 점유율을 얻고 있습니다.

 

연간 약 20억 달러의 수익으로 On은 긴 성장의 활주로를 가지고 있습니다. 신발은 수익의 95%를 차지하지만 경영진은 작년에 45%의 수익이 성장한 의류로 확장하기 위해 투자하고 있습니다.

 

애슬레틱 의류 브랜드는 일반 의류 회사보다 위험도가 낮아서 패션 선호도에 변동이 생길 수 있습니다. 2021년 3분기부터 trust가 지분을 보유하고 있던 주식을 매입하기로 결정한 이유도 이 때문일 것입니다. 나이키와 같은 상위 브랜드는 수십 년 동안 평균 이상의 성장을 유지할 수 있었고, 온 홀딩이 그 뒤를 이을 수 있습니다.

https://www.fool.com/investing/2024/05/03/billionaire-bill-gates-long-term-growth-stocks/