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Is This a Sign Nvidia's Stock Has Peaked?
https://youtu.be/EAxS9wg4Vd4
Key Points
Nvidia beat expectations last quarter, but the beat wasn't as impressive as it was in the previous period.
At such a high valuation, it could be difficult for the stock to continue to impress investors.
Artificial intelligence stocks as a whole haven't been doing all that well recently.
엔비디아 주가가 정점에 도달했다는 신호일까?
주요 요점
엔비디아는 지난 분기에 기대치를 뛰어넘었지만, 그 뛰어넘는 성과는 이전 기간만큼 인상적이지 않았습니다.
이렇게 높은 가치 평가에서는 주가가 투자자들에게 계속 좋은 인상을 남기기 어려울 수 있습니다.
인공지능 주식은 전반적으로 최근에 그다지 좋은 성과를 거두지 못했습니다.
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Investors are still paying close to 50 times earnings for the top artificial intelligence stock.
Nvidia (NVDA 8.15%) has been the ultimate growth stock to own over the past few years. Since 2021, its shares are up more than 700%. That would have been enough to turn a $15,000 investment in the stock back then into more than $120,000 today. And although it has been falling in recent weeks, it's still among the most valuable companies in the world.
But there are always questions about its valuation, and whether or not Nvidia is finally at a peak. The stock has been coming under some pressure of late, even though the company reported another solid quarterly performance. Could this be a sign that it has finally hit a peak?
When a beat just isn't enough of a beat anymore
If a stock is trading at more than 50 times earnings, which has normally been the case for Nvidia, expectations are going to be high. Investors, after all, are paying a premium for the business because it is a growth machine and they expect there to be more than just revenue and profit growth. Nvidia's sky-high valuation prices in even higher expectations than that -- there needs to be a solid beat and a strong guidance.
The company did well last quarter, it just may not have been good enough. Here's how it performed in the most recent period, which ended on July 28, compared to analyst expectations.
Nvidia beat expectations on all metrics, but the beat wasn't as impressive as it was a quarter earlier. Here are Nvidia's numbers for the period that ended on April 28.
This past quarter was a slightly less impressive beat than what Nvidia delivered for the April-ended quarter, and that could be a big part of the reason investors aren't as bullish on the stock as they have been in the past. While the business still looks solid, it just may not be as impressive as it was before.
Is Nvidia responsible for the tech decline, or is it a victim of a broader sell-off?
Artificial intelligence (AI) stocks have been declining in recent months and Nvidia's losses have been a bit worse than average. Its shares are down more than 12% in the past three months while the Robo Global Robotics and Automation Index ETF and the Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF have both dropped by around 5% during that period. Nvidia is often a big component of many tech and AI-focused exchange-traded funds (ETFs) so if it does badly, it's probable that many top funds will also struggle.
But I don't believe Nvidia is responsible for the broad sell-off in AI and tech stocks of late. Stocks have been climbing to absurd prices and with Nvidia's valuation topping more than $3 trillion, becoming one of the most expensive stocks in the world, it may have prompted investors to start to question how much more upside there might be left for the stock. And the possibility of a recession looming larger amid underwhelming job numbers is likely putting even more pressure on growth-oriented stocks these days.
Ultimately, I don't think Nvidia's earnings numbers gave investors much of a reason to sell the stock, but those who did likely were looking for any reason to cash out. And that could indeed be a sign that the stock may have finally hit a peak -- at least in the near term.
투자자들은 여전히 최고의 인공지능 주식에 수익의 50배에 가까운 가격을 지불하고 있습니다.
Nvidia(NVDA 8.15%)는 지난 몇 년 동안 소유할 수 있는 최고의 성장 주식이었습니다. 2021년 이후로 주가는 700% 이상 상승했습니다. 그 당시 주식에 투자한 15,000달러가 오늘날 120,000달러 이상으로 바뀌기에 충분했을 것입니다. 최근 몇 주 동안 하락하고 있지만 여전히 세계에서 가장 가치 있는 회사 중 하나입니다.
하지만 가치 평가와 Nvidia가 마침내 정점에 도달했는지 여부에 대한 의문이 항상 있습니다. 이 회사는 또 다른 견고한 분기 실적을 보고했지만 최근에 주가가 어느 정도 압박을 받고 있습니다. 이것이 마침내 정점에 도달했다는 신호일 수 있을까요?
더 이상 비트가 비트로 충분하지 않을 때
주식이 일반적으로 Nvidia의 경우처럼 수익의 50배 이상으로 거래되고 있다면 기대치가 높아질 것입니다. 결국 투자자들은 이 사업이 성장 기계이기 때문에 프리미엄을 지불하고 있으며, 매출과 이익 성장 이상의 것을 기대합니다. 엔비디아의 엄청난 가치 평가는 그보다 더 높은 기대치를 반영합니다. 견고한 비트와 강력한 지침이 필요합니다.
이 회사는 지난 분기에 좋은 성과를 거두었지만, 충분하지 않았을 수도 있습니다. 7월 28일에 끝난 가장 최근 기간의 실적을 분석가의 기대치와 비교한 내용은 다음과 같습니다.
엔비디아는 모든 지표에서 기대치를 뛰어넘었지만, 비트는 분기 전만큼 인상적이지 않았습니다. 4월 28일에 끝난 기간의 엔비디아 수치는 다음과 같습니다.
지난 분기는 엔비디아가 4월 말 분기에 제공한 것보다 약간 덜 인상적이었고, 이것이 투자자들이 과거처럼 주식에 대해 강세를 보이지 않는 큰 이유일 수 있습니다. 사업이 여전히 견고해 보이지만, 예전만큼 인상적이지 않을 수도 있습니다.
엔비디아가 기술 하락의 원인인가, 아니면 광범위한 매도의 희생자인가?
인공지능(AI) 주식은 최근 몇 달 동안 하락하고 있으며 엔비디아의 손실은 평균보다 약간 더 컸습니다. 엔비디아의 주가는 지난 3개월 동안 12% 이상 하락했고 Robo Global Robotics and Automation Index ETF와 Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF는 모두 그 기간 동안 약 5% 하락했습니다. 엔비디아는 종종 많은 기술 및 AI 중심 거래소 상장 펀드(ETF)의 주요 구성 요소이므로 실적이 나쁘면 많은 상위 펀드도 어려움을 겪을 가능성이 큽니다.
하지만 엔비디아가 최근 AI 및 기술 주식의 광범위한 매도의 원인이라고는 생각하지 않습니다. 주가는 터무니없는 가격으로 상승하고 있으며 엔비디아의 평가액이 3조 달러를 넘어서 세계에서 가장 비싼 주식 중 하나가 되면서 투자자들이 주식에 얼마나 더 상승할 가능성이 있는지 의문을 품기 시작했을 수 있습니다. 그리고 일자리 수치가 부진한 가운데 경기 침체가 더 커질 가능성이 요즘 성장 지향적 주식에 더 큰 압박을 가하고 있을 가능성이 큽니다.
궁극적으로, 저는 엔비디아의 수익 수치가 투자자들에게 주식을 매도할 이유를 크게 주지 않았다고 생각하지만, 그렇게 한 사람들은 아마도 현금화할 이유를 찾고 있었을 것입니다. 그리고 그것은 실제로 주식이 마침내 정점에 도달했을 수 있다는 신호일 수 있습니다 -- 적어도 단기적으로는 말입니다.
Is it too late to buy Nvidia's stock?
Nvidia's stock may have peaked in the near term, but that doesn't mean it can't possibly recover or go higher in the future. Given its leadership in the AI chip market and the brand it has built up in recent years, the stock should continue to get more valuable as economic conditions improve. But anytime a stock becomes this expensive, it's worth it for investors to consider why they are paying such a premium for the business. Nvidia was effectively priced to perfection, and any sign of weakness could prompt a sell-off.
If you're looking for an investment to hang on to for several years, then no, it probably isn't too late to invest in Nvidia's stock. But if you're expecting some significant gains in the next year or two, then you could be disappointed with Nvidia. Iin that case, you may be better off pursuing more modestly priced growth stocks instead.
엔비디아 주식을 사기엔 너무 늦었을까요?
엔비디아 주식은 단기적으로 정점을 찍었을 수 있지만, 미래에 회복되거나 더 오를 수 없다는 것은 아닙니다. AI 칩 시장에서의 리더십과 최근 몇 년 동안 쌓아온 브랜드를 감안할 때, 경제 상황이 개선됨에 따라 주식 가치가 계속 상승할 것입니다. 하지만 주식이 이렇게 비쌀 때마다 투자자들은 왜 이 사업에 이렇게 높은 프리미엄을 지불하는지 생각해 볼 가치가 있습니다. 엔비디아는 사실상 완벽하게 가격이 책정되었고, 약세의 징후가 보이면 매도로 이어질 수 있습니다.
몇 년 동안 보유할 투자를 찾고 있다면, 아니요, 엔비디아 주식에 투자하기엔 너무 늦지 않았을 것입니다. 하지만 앞으로 1~2년 안에 상당한 이익을 기대한다면 엔비디아에 실망할 수 있습니다. 그런 경우, 대신 가격이 더 적당한 성장 주식을 찾는 것이 나을 수 있습니다.
https://www.fool.com/investing/2024/09/11/is-this-a-sign-nvidias-stock-has-peaked/
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