This Little-Known Artificial Intelligence (AI) Stock Is Up 50% in 2024. The Comp

This Little-Known Artificial Intelligence (AI) Stock Is Up 50% in 2024. The Company Is an Nvidia Partner With Rising Profitability.

 https://youtu.be/sYwDSdbnnlI

Key Points

Parsons is increasingly using artificial intelligence (AI) to improve and expand its solutions for government and commercial customers.

The company's profitability has been increasing since its IPO.

Parsons stock has lower risk and volatility profiles than many AI stocks, including those of AI chip makers.

이 잘 알려지지 않은 인공지능(AI) 주식은 2024년에 50% 상승했습니다. 회사는 수익성이 상승하는 엔비디아 파트너입니다.

 

주요 사항

파슨스는 정부 및 상업 고객을 위한 솔루션을 개선하고 확장하기 위해 인공지능(AI)을 사용하는 경우가 증가하고 있습니다.

IPO 이후 회사의 수익성이 증가하고 있습니다.

파슨스 주식은 AI 칩 제조업체를 포함한 많은 AI 주식보다 위험 및 변동성 프로파일이 낮습니다.

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Parsons (PSN) stock has gained more than 2 times the S&P 500's return since its initial public offering (IPO) in 2019.

 

Artificial intelligence (AI) stocks have been in huge demand from investors since last year. The primary catalyst for the AI stock frenzy was OpenAI's release of its ChatGPT chatbot in late 2022, which showcased the amazing capabilities of generative AI.

 

This big boost in demand for AI stocks has significantly driven up the prices and valuations of many of them. The high valuations of some AI stocks make them quite vulnerable to major pullbacks or worse. But there are still some relatively little-known stocks of quality and profitable companies involved in AI that have reasonable valuations.

 

This article highlights one of them: Parsons (PSN 1.37%). To be clear, my favorite AI stock remains Nvidia. But Parsons is worth considering buying by investors who are interested in an AI stock with lower risk and volatility profiles than Nvidia and other AI chip makers.

 

What does Parsons do?

Parsons, which is based in a Virginia suburb of Washington, D.C., was founded in 1944 and held its initial public offering (IPO) in May 2019 at $27 per share. This turned out to be a tough time to go public, as the company's business suffered after the COVID-19 pandemic struck in early 2020. But Parsons' business and stock have rebounded robustly over the last couple of years.

 

The company describes itself as a "leading disruptive technology provider in the global defense, intelligence, and critical infrastructure markets, with capabilities across cybersecurity, missile defense, space, connected infrastructure, and smart cities." The range of the company's capabilities and projects is impressive.

 

Parsons does work for the U.S. government -- including the military and intelligence agencies -- and for commercial customers. It also does government work for some U.S. allies. In the first half of 2024, it generated revenue of $3.21 billion -- 59% from its federal solutions segment and 41% from its critical infrastructure segment.

 

In recent years, Parsons' management has "transformed the company into a high-value solutions provider that differentiates by leveraging software and cutting-edge technology," as CEO Carey Smith highlighted in the company's Q2 earnings release. The "cutting-edge technology" includes AI, which the company is using extensively across its business. This transformation is driving increased profitability, as the following chart shows.

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Parsons works with Nvidia, whose graphics processing unit (GPU) chips and related technology are largely powering the AI revolution. Nvidia is one of Parsons' partners in Parsons X, a general partner network, and in Parsons' Paladin Lab, a defense-focused "place for our partners and us to experiment, iterate, and invent customer-focused solutions together.“

 

Parsons stock is having a great 2024. This performance is being driven by the company's strong recent financial results (not simply the AI mania that's the exclusive or primary driver of some AI stocks), as we'll get to in a moment.

 

Parsons stock is trading at just over 29 times its projected 2024 earnings. This isn't a cheap valuation, but it's reasonable for a high-quality company (long-established, profitable, solid cash flows, extremely high 99% institutional ownership) that Wall Street expects to grow earnings per share (EPS) by nearly 32% this year.

 

Investors should note that Wall Street is projecting that Parsons' EPS growth will decelerate to 14.4% in 2025. However, the company has a good track record of easily exceeding analyst consensus earnings estimates, so there's good reason to believe it will continue to do so.

 

Strong recent financial results

In the second quarter, Parsons' revenue jumped 23% year over year to a record $1.67 billion, beating the $1.56 billion Wall Street had anticipated. Organic revenue growth was 22%, while acquisitions made within the last year contributed 1% of growth. The quarter was the fifth consecutive quarter with year-over-year organic growth above 20%.

 

Adjusted net income was $90 million, or $0.84 per share, up 33% year over year and sprinting by Wall Street's estimate of $0.69 per share. Cash-flow growth was even more impressive. Cash flow from operations was $161 million, or 7 times the year-ago period's.

 

A stock's beta reflects its price volatility relative to the broader market, or the S&P 500. Parsons stock's 1-year beta of 0.8 means that its price has been only about 80% as volatile as the overall market over the last year.

 

AI chip stocks, including Nvidia and AMD, have high betas, reflecting their big price swings over the last year. I included Microsoft as a good example of a big player in AI that's not a chipmaker. Its stock's beta is average, relative to the market.

 

Stock price volatility is not necessarily a bad thing. That said, not all investors are comfortable with stocks that regularly have big price swings. For those folks, Parsons is worth further exploring.

 

https://www.fool.com/investing/2024/08/21/psn-stock-ai-stocks-to-consider-buying/

 

파슨스(PSN) 주식은 2019년 기업공개(IPO) 이후 S&P500 수익률의 2배 이상을 기록했습니다.

 

인공지능(AI) 주식은 작년부터 투자자들로부터 엄청난 수요를 받고 있습니다. 인공지능 주식 광풍의 주요 촉매제는 OpenAI가 2022년 말에 ChatGPT 챗봇을 출시한 것인데, 이 챗봇은 생성 AI의 놀라운 능력을 보여주었습니다.

 

인공지능 주식에 대한 이러한 큰 수요 증가는 많은 주식의 가격과 가치를 크게 상승시켰습니다. 일부 인공지능 주식의 높은 가치는 주요 하락 또는 더 나쁜 하락에 상당히 취약하게 만듭니다. 그러나 합리적인 가치를 가진 인공지능과 관련된 품질과 수익성이 있는 비교적 잘 알려지지 않은 회사의 주식이 여전히 있습니다.

 

이 기사에서는 그 중 하나인 파슨스(PSN 1.37%)를 강조합니다. 분명히 말씀드리면 제가 가장 좋아하는 AI 주식은 엔비디아입니다. 하지만 파슨스는 엔비디아를 비롯한 AI 칩 제조업체보다 리스크와 변동성 프로파일이 낮은 AI 주식에 관심이 있는 투자자들이 매수하는 것을 고려해 볼 만하다.

 

파슨스는 무슨 일을 합니까?

버지니아주 워싱턴DC 교외에 본사를 둔 파슨스는 1944년 설립돼 2019년 5월 주당 27달러에 기업공개(IPO)를 진행했습니다. 2020년 초 코로나19 팬데믹이 닥친 이후 사업이 어려움을 겪으면서 기업공개(IPO)가 어려운 시기로 드러났습니다. 하지만 파슨스의 사업과 주식은 지난 2년간 견조하게 반등했습니다.

 

이 회사는 스스로를 "사이버 보안, 미사일 방어, 우주, 연결된 인프라 및 스마트 시티에 걸친 능력을 갖춘 글로벌 국방, 지능 및 중요 인프라 시장에서 선도적인 파괴적인 기술 제공업체"라고 설명합니다. 회사의 능력과 프로젝트의 범위는 인상적입니다.

 

파슨스는 군사 및 정보 기관을 포함한 미국 정부와 상업 고객을 위해 일하고 있습니다. 파슨스는 또한 일부 미국 동맹국을 위해 일하고 있습니다. 2024년 상반기에 연방 솔루션 부문에서 59%, 중요 인프라 부문에서 41% 등 32억 1천만 달러의 매출을 올렸습니다.

 

최근 몇 년 동안 CEO 캐리 스미스(Carey Smith)가 회사의 2분기 실적 발표에서 강조했듯이 파슨스(Parsons)의 경영진은 회사를 "소프트웨어와 최첨단 기술을 활용하여 차별화하는 고부가가치 솔루션 제공업체로 변화시켰습니다. "최첨단 기술"에는 회사가 비즈니스 전반에 걸쳐 광범위하게 사용하고 있는 AI가 포함됩니다. 다음 차트에서 볼 수 있듯이 이러한 변화는 수익성 증가를 주도하고 있습니다.

 

파슨스는 그래픽 처리 장치(GPU) 칩과 관련 기술이 AI 혁명에 크게 힘을 실어주고 있는 엔비디아(Nvidia)와 협력하고 있습니다. 엔비디아는 일반적인 파트너 네트워크인 파슨스 X(Parsons X)와 방어에 중점을 둔 "파트너와 우리가 함께 고객 중심 솔루션을 실험하고 반복하며 발명할 수 있는 장소"인 파슨스의 팔라딘 랩(Paladin Lab)에서 파슨스의 파트너 중 하나입니다

 

파슨스 주식은 2024년을 잘 보내고 있습니다. 이 실적은 곧 시작되겠지만 최근 회사의 강력한 재무 실적(단순히 일부 AI 주식의 독점적 또는 주요 동인인 AI 마니아가 아님)에 의해 주도되고 있습니다.

 

파슨스 주식은 2024년 예상 수익의 29배가 조금 넘는 수준에서 거래되고 있습니다. 이는 저렴한 가치 평가는 아니지만 월스트리트가 올해 주당순이익(EPS)을 32% 가까이 성장시킬 것으로 예상하는 양질의 회사(오래되고 수익성이 있으며 견고한 현금 흐름, 기관 소유율 99%)에 합당합니다.

 

투자자들은 월스트리트가 파슨스의 주당순이익 성장률이 2025년 14.4%로 둔화될 것으로 전망하고 있다는 점에 주목해야 합니다. 하지만 파슨스는 애널리스트 컨센서스 실적 추정치를 훌쩍 뛰어넘는 실적을 기록하고 있어 앞으로도 그럴 것이라고 믿을 만한 이유가 충분합니다.

 

최근 실적 호조

파슨스의 2분기 매출은 전년 동기 대비 23% 증가한 16억 7천만 달러를 기록하며 월가가 예상했던 15억 6천만 달러를 넘어섰습니다. 유기적인 매출 성장은 22%였으며, 작년 한 해 동안 이루어진 인수는 성장의 1%를 기여했습니다. 이번 분기는 5분기 연속으로 전년 동기 대비 유기적인 성장률이 20%를 넘었습니다.

 

조정 순이익은 9천만 달러, 즉 주당 0.84달러로 전년 대비 33% 증가했으며 월스트리트의 추정치인 주당 0.69달러만큼 급증했습니다. 현금 흐름 증가는 더욱 인상적이었습니다. 영업으로 인한 현금 흐름은 1억 6천 1백만 달러로 1년 전의 7배에 달했습니다.

 

주식의 베타는 더 넓은 시장, 즉 S&P 500에 대한 가격 변동성을 반영합니다. 파슨스 주식의 1년 베타가 0.8이라는 것은 지난 1년 동안 가격이 전체 시장의 약 80%만큼만 변동성이 있었음을 의미합니다.

 

엔비디아와 AMD를 포함한 인공지능 칩 주식들은 지난 1년간 큰 폭의 가격 변동을 반영하여 베타가 높습니다. 저는 마이크로소프트를 칩 제조업체가 아닌 인공지능 분야의 거물의 좋은 예로 포함시켰습니다. 그것의 주식 베타는 시장 대비 평균입니다.

 

주가 변동성이 반드시 나쁜 것만은 아닙니다. 그렇다고 해서 모든 투자자들이 주가 변동폭이 큰 주식에 대해 편안한 것은 아닙니다. 그런 사람들에게 파슨스는 더 탐구해 볼 가치가 있습니다.