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3 Reasons to Buy Amazon Stock Like There's No Tomorrow
Key Points
Amazon turned its e-commerce infrastructure into a business that now generates about a quarter of its revenue.
The firm leveraged its immense consumer base to produce a multibillion-dollar advertising operation.
Amazon is just getting started with a number of opportunities, including AI and internet access from outer space.
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The company's e-commerce supremacy is just the start of its many compelling businesses.
Numerous tech stocks got a boost over the past year, thanks to the fervor around artificial intelligence (AI). E-commerce giant Amazon (AMZN 0.37%) was no exception.
Amazon's stock rose from a 52-week low of $118.35 last year to a high of $201.20 in July. But its stock's resurgence wasn't entirely dependent on AI.
Several reasons exist to invest in the e-commerce heavyweight, in addition to its AI ambitions. And now, its share price has dropped along with the broader stock market's recent decline, creating an opportunity to purchase shares well below their 52-week high.
Here are three factors that make Amazon an outstanding stock to buy and hold for the long run.
Amazon's sharing its supply chain mastery
In its path to becoming a dominant player in the e-commerce industry, Amazon needed to construct impressive infrastructure to achieve its supply chain goals, such as fast shipping speeds. For example, the company uses AI to manage an army of over 700,000 robots in its warehouses to process customer orders around the clock.
Recognizing that this is no small feat for businesses to achieve, Amazon decided to transform its e-commerce infrastructure from a cost-of-doing business model to an income generator. Last fall, it launched Supply Chain by Amazon, offering its various logistics capabilities to third-party retailers.
According to CEO Andy Jassy, "That collective set of businesses is growing very significantly." Actually, the company spent years cultivating its revenue from third-party sellers. Now, it's a significant part of Amazon's income.
내일이 없는 것처럼 Amazon 주식을 사야 하는 3가지 이유
핵심 요점
Amazon은 전자상거래 인프라를 현재 매출의 약 4분의 1을 창출하는 사업으로 전환했습니다.
이 회사는 방대한 소비자 기반을 활용하여 수십억 달러 규모의 광고 사업을 만들어냈습니다.
Amazon은 AI와 우주에서의 인터넷 접속을 포함한 여러 기회를 막 시작하고 있습니다.
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이 회사의 전자상거래 우위는 매력적인 여러 사업의 시작일 뿐입니다.
많은 기술 주식이 인공 지능(AI)에 대한 열광 덕분에 작년에 상승세를 보였습니다. 전자상거래 거대 기업 Amazon(AMZN 0.37%)도 예외는 아니었습니다.
Amazon의 주가는 작년 52주 최저가인 118.35달러에서 7월 최고가인 201.20달러로 상승했습니다. 하지만 주가의 반등은 전적으로 AI에 의존한 것은 아닙니다.
이 전자상거래 대기업에 투자해야 하는 데는 AI 야망 외에도 여러 가지 이유가 있습니다. 그리고 이제 주가가 전반적인 주식 시장의 최근 하락과 함께 하락하여 52주 최고가보다 훨씬 낮은 가격으로 주식을 매수할 기회가 생겼습니다.
Amazon을 장기적으로 매수하고 보유하기에 뛰어난 주식으로 만드는 세 가지 요인은 다음과 같습니다.
Amazon의 공급망 마스터리 공유
전자상거래 산업에서 지배적인 플레이어가 되기 위한 길에서 Amazon은 빠른 배송 속도와 같은 공급망 목표를 달성하기 위해 인상적인 인프라를 구축해야 했습니다. 예를 들어, 이 회사는 AI를 사용하여 창고에 있는 700,000개가 넘는 로봇 군대를 관리하여 24시간 내내 고객 주문을 처리합니다.
이것이 기업이 달성하기에 쉬운 일이 아니라는 것을 깨달은 Amazon은 전자상거래 인프라를 비용 중심 비즈니스 모델에서 수입 창출 모델로 전환하기로 결정했습니다. 작년 가을, Amazon은 다양한 물류 기능을 타사 리테일러에게 제공하는 Supply Chain by Amazon을 출시했습니다.
CEO Andy Jassy에 따르면 "이러한 집단적 비즈니스 세트는 매우 크게 성장하고 있습니다." 사실, 이 회사는 수년간 타사 판매자로부터 수익을 창출했습니다. 지금은 Amazon의 수입에서 상당한 부분을 차지합니다.
Since Mr. Jassy became CEO in 2021, Amazon's fees collected through third-party seller services grew from 2021's $103.4 billion to 2023's $140.1 billion. In Q2, this part of Amazon's business accounted for nearly a quarter of its $148 billion in revenue.
Amazon's digital advertising dominance
Amazon is one of the most-visited websites in the world. Its consumer base offers an enormous audience for advertisers to reach, propelling the growth of the company's advertising business.
Today, Amazon is ranked third in the world in terms of digital advertising market share. Consequently, the company generated $12.8 billion in Q2 ad revenue, a 20% year-over-year increase.
Its ad business is poised to grow further. The company began selling ads on its Amazon Prime Video service this year. The service has a sizable viewership, which is desirable to advertisers, considering Amazon's market share is among the biggest in the video streaming industry and rivals Netflix.
In addition, ad sales are helping Amazon's bottom line. According to CFO Brian Olsavsky, "Advertising remains an important contributor to profitability in the North America and international segments."
Amazon's other bets
To expand its business further, Amazon is taking the bold step of delivering internet to the billions of people around the globe who lack reliable broadband access. The company is doing this by launching satellites into orbit through which consumers can get online. Its test launches last year were successful, and it plans to begin deploying satellites later this year.
Amazon also ventured into the multitrillion-dollar healthcare business. It bought the digital healthcare platform One Medical last year and launched a subscription service for prescription medication in 2023. It expanded the program to Medicare members this year.
Many other reasons exist to buy Amazon stock like there's no tomorrow. For instance, the company's AI capabilities are off to a strong start. Mr. Jassy stated, "Our AI business continues to grow dramatically with a multibillion-dollar revenue run rate despite it being such early days."
AI helped the company's Amazon Web Services (AWS) division, which provides businesses with IT infrastructure, such as cloud computing, to grow Q2 net sales by 19% year over year to $26.3 billion.
The company is taking its AI efforts to the next level by producing its own AI-optimized semiconductor chips. According to Mr. Jassy, "demand for our custom silicon, training, and inference is quite high, given its favorable price performance benefits relative to available alternatives."
On top of that, Amazon is investing in these other businesses while improving its financials. Not only did its Q2 net sales grow 10% year over year to $148 billion, its Q2 net income reached $13.5 billion, double the $6.7 billion achieved in the prior year.
This led to Amazon's diluted earnings per share (EPS) increasing to $1.26 in Q2, compared to $0.65 in 2023. Meanwhile, its free cash flow (FCF) over the trailing 12 months rose from $7.9 billion in Q2 of 2023 to $53 billion this year.
Amazon's stock is well off its 52-week high at the time of this writing, so now is a good time to pick up some shares. Wall Street analysts agree. Their current consensus is a buy rating, with a median share-price target of $220 for Amazon stock.
The company's many opportunities to grow its business -- especially in massive markets such as healthcare and AI -- make Amazon an attractive long-term investment.
Jassy 씨가 2021년 CEO가 된 이후, Amazon이 제3자 판매자 서비스를 통해 수집한 수수료는 2021년의 1,034억 달러에서 2023년의 1,401억 달러로 증가했습니다. 2분기에 Amazon 사업의 이 부분은 1,480억 달러 매출의 거의 4분의 1을 차지했습니다.
Amazon의 디지털 광고 지배력
Amazon은 세계에서 가장 많이 방문하는 웹사이트 중 하나입니다. Amazon의 소비자 기반은 광고주가 도달할 수 있는 엄청난 청중을 제공하여 회사의 광고 사업 성장을 촉진합니다.
오늘날 Amazon은 디지털 광고 시장 점유율 측면에서 세계 3위를 차지했습니다. 결과적으로 이 회사는 2분기 광고 수익에서 128억 달러를 창출했으며, 이는 전년 대비 20% 증가한 것입니다.
광고 사업은 더욱 성장할 준비가 되었습니다. 이 회사는 올해 Amazon Prime Video 서비스에서 광고를 판매하기 시작했습니다. 이 서비스는 광고주에게 바람직한 상당한 시청률을 가지고 있는데, Amazon의 시장 점유율이 비디오 스트리밍 산업에서 가장 크고 Netflix와 경쟁한다는 점을 고려하면 그렇습니다.
게다가 광고 판매는 Amazon의 최종 이익에 도움이 됩니다. CFO Brian Olsavsky에 따르면 "광고는 북미와 국제 부문에서 수익성에 중요한 기여 요소로 남아 있습니다."
Amazon의 다른 투자
Amazon은 사업을 더욱 확장하기 위해 안정적인 광대역 접속이 부족한 전 세계 수십억 명의 사람들에게 인터넷을 제공하는 대담한 조치를 취하고 있습니다. 이 회사는 소비자가 온라인에 접속할 수 있는 위성을 궤도에 올려놓음으로써 이를 수행하고 있습니다. 작년의 시험 발사는 성공적이었고 올해 말에 위성 배치를 시작할 계획입니다.
Amazon은 또한 수조 달러 규모의 의료 사업에 진출했습니다. 작년에 디지털 의료 플랫폼 One Medical을 인수하고 2023년에 처방약 구독 서비스를 시작했습니다. 올해는 Medicare 회원에게 프로그램을 확대했습니다.
내일이 없다는 것처럼 Amazon 주식을 매수해야 하는 다른 많은 이유가 있습니다. 예를 들어, 회사의 AI 역량은 강력한 출발을 했습니다. Jassy 씨는 "저희 AI 사업은 아직 초기 단계임에도 불구하고 수십억 달러의 매출을 기록하며 극적으로 성장하고 있습니다."라고 말했습니다.
AI는 클라우드 컴퓨팅과 같은 IT 인프라를 기업에 제공하는 회사의 Amazon Web Services(AWS) 사업부가 2분기 순매출을 전년 대비 19% 성장시켜 263억 달러에 이르도록 도왔습니다.
이 회사는 자체 AI 최적화 반도체 칩을 생산하여 AI 노력을 한 단계 끌어올리고 있습니다. Jassy 씨에 따르면 "사용 가능한 대안에 비해 가격 대비 성능이 유리하기 때문에 맞춤형 실리콘, 교육 및 추론에 대한 수요가 매우 높습니다."
게다가 Amazon은 재무를 개선하는 동시에 이러한 다른 사업에 투자하고 있습니다. 2분기 순매출은 전년 대비 10% 성장하여 1,480억 달러에 달했을 뿐만 아니라 2분기 순이익은 135억 달러에 도달하여 전년 대비 67억 달러의 두 배에 달했습니다.
이로 인해 Amazon의 희석 주당순이익(EPS)은 2023년 0.65달러에서 2분기 1.26달러로 증가했습니다. 한편, 지난 12개월 동안의 자유현금흐름(FCF)은 2023년 2분기 79억 달러에서 올해 530억 달러로 증가했습니다.
이 글을 쓰는 시점에서 Amazon의 주가는 52주 최고가에서 크게 떨어졌으므로 지금은 주식을 매수하기에 좋은 시기입니다. 월가 분석가들도 이에 동의합니다. 그들의 현재 합의는 매수 등급이며 Amazon 주식의 중간 주가 목표는 220달러입니다.
이 회사는 특히 의료 및 AI와 같은 거대한 시장에서 사업을 성장시킬 수 있는 많은 기회를 가지고 있어 Amazon을 매력적인 장기 투자처로 만듭니다.
https://www.fool.com/investing/2024/08/18/3-reasons-to-buy-amazon-stock-like-theres-no-tomor/
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