Forget Nvidia: 2 Super Semiconductor Stocks to Buy Right Now, According to Wall Street

Forget Nvidia: 2 Super Semiconductor Stocks to Buy Right Now, According to Wall Street

 

KEY POINTS

Nvidia designs powerful data center chips for processing AI workloads, but it can't keep up with demand.

AMD swooped in with its new data center chips for AI, and they are attracting some of Nvidia's best customers.

Micron Technology's revenue is soaring thanks to AI-driven demand for its DRAM and NAND chips.

엔비디아는 잊어라: 월스트리트에 따르면 지금 당장 매수해야 할 슈퍼 반도체 주식 2개

 

키 포인트

Nvidia는 AI 워크로드 처리를 위한 강력한 데이터 센터 칩을 설계하지만 수요를 따라잡을 수 없습니다.

AMD는 AI를 위한 새로운 데이터 센터 칩으로 급습했으며 Nvidia의 최고의 고객을 유치하고 있습니다.

Micron Technology의 DRAM 및 NAND 칩에 대한 AI 중심 수요 덕분에 매출이 급증하고 있습니다.

Nvidia is no longer the only game in town when it comes to artificial intelligence (AI) chips.

 

Nvidia (NVDA 9.32%) is now the third-largest company in the world behind Apple and Microsoft, thanks to a 200% pop in its stock price over the past year, which catapulted its market cap to $2.35 trillion.

 

Nvidia owes most of its recent success to its graphics processing units (GPUs) for use in data centers. These GPUs are designed to help developers build, train, and deploy artificial intelligence (AI) models. However the AI industry is rapidly expanding, and since many investors are laser-focused on Nvidia, they might be overlooking other exciting opportunities in the chip sector.

 

According to The Wall Street Journal, analysts have reached a bullish consensus on Advanced Micro Devices (AMD -3.08%) and Micron Technology (MU -0.01%), both of which play an increasingly important role in the AI industry. Here's why buying shares in these two semiconductor companies might be a great idea.

인공지능(AI) 칩과 관련해 엔비디아는 더 이상 유일한 플레이어가 아닙니다.

 

Nvidia(NVDA 9.32%)는 지난 1년 동안 주가가 200% 상승하여 시가총액이 2조 3500억 달러로 급증한 덕분에 현재 Apple과 Microsoft에 이어 세계에서 세 번째로 큰 회사입니다.

 

Nvidia는 최근 성공의 대부분을 데이터 센터에서 사용하기 위한 그래픽 처리 장치(GPU)에 의존하고 있습니다. 이러한 GPU는 개발자가 인공 지능(AI) 모델을 구축, 훈련 및 배포하는 데 도움을 주기 위해 설계되었습니다. 그러나 AI 산업은 빠르게 확장되고 있으며 많은 투자자들이 Nvidia에 초점을 맞추고 있기 때문에 칩 부문의 다른 흥미로운 기회를 간과할 수 있습니다.

 

The Wall Street Journal에 따르면 분석가들은 AI 산업에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있는 Advanced Micro Devices(AMD -3.08%)와 Micron Technology(MU -0.01%)에 대해 낙관적인 합의에 도달했습니다. 이 두 반도체 회사의 주식을 사는 것이 좋은 생각인 이유는 다음과 같습니다.

1. Advanced Micro Devices (AMD)

Nvidia's H100 GPU has been the go-to AI chip for data center operators, and demand has exploded over the past 18 months. It just started shipping the even more powerful H200 GPU, and customers are eagerly awaiting a new line of chips based on the company's latest Blackwell architecture that will launch closer to 2025. But demand continues to outstrip supply, which leaves the door open for competitors to take market share.

 

AMD is stepping in to do just that. It's now shipping its MI300 lineup of data center chips, which come in two configurations. The MI300X is a pure GPU like the H100, and the MI300A combines GPU and central processing unit (CPU) technologies to create an accelerated processing unit (APU). The latter was chosen by the Lawrence Livermore National Laboratory to power its new El Capitan supercomputer, which will advance everything from high-energy-density physics to U.S. national defense.

 

The MI300 series has already won over many of Nvidia's biggest commercial customers, including Microsoft, Oracle, and Meta Platforms. Demand is so strong that AMD now expects to sell $4 billion worth of MI300 GPUs in 2024 (that forecast stood at $2 billion just a few months ago).

 

But AI is quickly migrating out of the data center and onto our computers and devices, and this is a segment of the market AMD already dominates. Millions of PCs fitted with its Ryzen AI CPUs, GPUs, and neural processing units (NPUs) have already shipped, from top manufacturers like Dell and HP. By processing AI on a device, chatbots and other AI applications can answer queries more quickly, which leads to a better user experience.

 

Ryzen AI chips are already making a noteworthy financial contribution to AMD. In the first quarter of 2024 (ended March 31), they drove AMD's client segment revenue to nearly $1.4 billion, an 85% year-over-year increase.

 

The company views AI as the biggest inflection point for PCs since the dawn of the internet, which makes AMD stock a great long-term addition to any portfolio as the revolution unfolds.

 

The Wall Street Journal tracks 48 analysts covering AMD stock, and 33 have given it the highest possible buy rating. A further six are in the overweight (bullish) camp, and nine recommend holding. Not one of them recommends selling. Based on some of the points highlighted above, the overwhelmingly bullish consensus isn't surprising.

1. AMD(어드밴스드 마이크로 디바이스)

Nvidia의 H100 GPU는 데이터 센터 운영자가 선호하는 AI 칩이었으며 지난 18개월 동안 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 더욱 강력한 H200 GPU를 출시하기 시작했으며 고객은 2025년에 출시될 회사의 최신 Blackwell 아키텍처를 기반으로 하는 새로운 칩 라인을 간절히 기다리고 있습니다. 그러나 수요가 계속해서 공급을 초과하여 시장점유율을 차지하려는 경쟁업체에 기회가 열려 있습니다.

 

AMD는 바로 이를 위해 개입하고 있습니다. 현재 두 가지 구성으로 제공되는 데이터 센터 칩의 MI300 라인업을 출시하고 있습니다. MI300X는 H100과 같은 순수 GPU이며, MI300A는 GPU와 중앙처리장치(CPU) 기술을 결합해 가속처리장치(APU)를 만듭니다. 로렌스 리버모어 국립 연구소(Lawrence Livermore National Laboratory)는 고에너지 밀도 물리학부터 미국 국방에 이르기까지 모든 것을 발전시킬 새로운 El Capitan 슈퍼컴퓨터를 구동하기 위해 후자를 선택했습니다.

 

MI300 시리즈는 이미 Microsoft, Oracle 및 Meta Platform을 포함하여 Nvidia의 가장 큰 상용 고객을 확보했습니다. 수요가 너무 강해서 AMD는 현재 2024년에 40억 달러 상당의 MI300 GPU를 판매할 것으로 예상하고 있습니다(이 예측은 불과 몇 달 전만 해도 20억 달러였습니다).

 

그러나 AI는 데이터 센터에서 컴퓨터와 장치로 빠르게 이동하고 있으며 이는 AMD가 이미 지배하고 있는 시장의 한 부분입니다. Ryzen AI CPU, GPU 및 신경 처리 장치(NPU)가 장착된 수백만 대의 PC가 Dell 및 HP와 같은 최고의 제조업체에서 이미 출시되었습니다. AI를 기기에서 처리함으로써 챗봇과 기타 AI 애플리케이션이 쿼리에 더 빠르게 응답할 수 있어 더 나은 사용자 경험으로 이어집니다.

 

Ryzen AI 칩은 이미 AMD에 상당한 재정적 기여를 하고 있습니다. 2024년 1분기(3월 31일 종료)에 AMD의 클라이언트 부문 수익은 전년 대비 85% 증가한 거의 14억 달러에 이르렀습니다.

 

회사는 AI를 인터넷 초창기 이후 PC의 가장 큰 변곡점으로 보고 있으며, 이로 인해 AMD 주식은 혁명이 전개됨에 따라 모든 포트폴리오에 장기적으로 추가될 수 있습니다.

 

Wall Street Journal은 AMD 주식을 다루는 48명의 분석가를 추적했으며, 33명이 AMD에 가장 높은 매수 등급을 부여했습니다. 추가로 6개는 과체중(강세) 진영에 속해 있으며 9개는 보유를 권장합니다. 그들 중 누구도 판매를 권장하지 않습니다. 위에서 강조한 몇 가지 사항을 토대로 볼 때, 압도적으로 낙관적인 합의는 놀라운 일이 아닙니다.

2. Micron Technology

Micron doesn't produce CPUs or GPUs like AMD and Nvidia. Instead, it makes some of the industry's most sought-after memory (DRAM) and storage (NAND) chips, which are increasingly important because AI applications command more of both.

 

In fact, Nvidia chose Micron's HBM3E (high-bandwidth memory) to power its new H200 GPU.

 

Micron's HBM3E consumes 30% less power than competing hardware, a key consideration for data center operators. First, it keeps electricity costs down, and second, some experts believe existing U.S. power infrastructure won't be able to cope with growing demand from data centers over the next couple of years, so trimming consumption is becoming a necessity.

 

As a result, Micron says its high-bandwidth memory is completely sold out for 2024 already, and most of its 2025 supply is also spoken for.

 

Like AMD, Micron benefits from AI's transition into personal computers and smartphones. CEO Sanjay Mehrotra says the chipsets inside AI-enabled computers require up to 80% more DRAM capacity than those in traditional PCs, and up to double the DRAM in mobile devices. Micron's chips are already powering the new Samsung S24 (Galaxy AI) smartphone, which comes with a number of AI features including a chat assistant, new camera tools, and innovative translation software that allows two people to converse in different languages.

 

The trend toward AI will lead to more complex and expensive chips, which is a tailwind for Micron's revenue. Speaking of which, the company generated $5.8 billion in revenue during the fiscal 2024 second quarter (ended Feb. 29), a 57% increase compared to the year-ago period. Its guidance for the upcoming third quarter (ending June 1) implies accelerated growth of 76%.

 

Micron stock is up 52% already this year, and it's trading at an all-time high, but 28 of the 39 analysts tracked by The Wall Street Journal still rate it as a buy. Simply put, investors who think companies like Nvidia and AMD will sell copious amounts of CPUs and GPUs thanks to AI should also be bullish on Micron's prospects. Therefore, now might be a great time to follow Wall Street's lead and buy this stock.

2. Micron Technology

Micron은 AMD, Nvidia와 같은 CPU나 GPU를 생산하지 않습니다. 대신 업계에서 가장 많이 찾는 메모리(DRAM)와 스토리지(NAND) 칩을 만드는데, 이는 AI 애플리케이션이 두 가지 모두를 더 많이 사용하기 때문에 점점 더 중요해지고 있습니다.

 

실제로 Nvidia는 새로운 H200 GPU를 구동하기 위해 Micron의 HBM3E(고대역폭 메모리)를 선택했습니다.

 

Micron의 HBM3E는 경쟁 하드웨어보다 30% 적은 전력을 소비하는데, 이는 데이터 센터 운영자의 주요 고려 사항입니다. 첫째, 전기 비용을 낮게 유지하고, 둘째, 일부 전문가들은 기존 미국 전력 인프라가 향후 몇 년 동안 데이터 센터의 증가하는 수요를 감당할 수 없기 때문에 소비량 절감이 필수가 되고 있다고 믿고 있습니다.

 

이에 따라 마이크론은 고대역폭 메모리가 2024년에 이미 완전히 매진됐고, 2025년 공급량도 대부분 언급됐다고 밝혔습니다.

 

AMD와 마찬가지로 Micron은 AI가 개인용 컴퓨터와 스마트폰으로 전환함으로써 이익을 얻습니다. CEO인 산제이 메로트라(Sanjay Mehrotra)는 AI 지원 컴퓨터 내부의 칩셋이 기존 PC의 칩셋보다 최대 80% 더 많은 DRAM 용량을 필요로 하며 모바일 장치에서는 최대 두 배의 DRAM 용량을 필요로 한다고 말합니다. Micron의 칩은 이미 새로운 Samsung S24(Galaxy AI) 스마트폰에 탑재되고 있습니다. 이 스마트폰에는 채팅 도우미, 새로운 카메라 도구, 두 사람이 서로 다른 언어로 대화할 수 있는 혁신적인 번역 소프트웨어 등 다양한 AI 기능이 탑재되어 있습니다.

 

AI를 향한 추세는 더 복잡하고 값비싼 칩으로 이어질 것이며 이는 Micron의 수익에 순풍이 될 것입니다. 말하자면, 이 회사는 2024회계연도 2분기(2월 29일 마감) 동안 58억 달러의 매출을 창출했는데, 이는 전년 동기 대비 57% 증가한 수치입니다. 다가오는 3분기(6월 1일 종료)에 대한 지침은 76%의 가속화된 성장을 의미합니다.

 

마이크론 주가는 올해 이미 52% 상승해 사상 최고치에 거래되고 있지만, 월스트리트저널이 추적한 39명의 애널리스트 중 28명은 여전히 이를 매수로 평가했다. 간단히 말해서, Nvidia나 AMD와 같은 회사가 AI 덕분에 엄청난 양의 CPU와 GPU를 판매할 것이라고 생각하는 투자자들 역시 Micron의 전망에 대해 낙관적이어야 합니다. 그러므로 지금이 월스트리트의 선례를 따라 이 주식을 매수하기에 좋은 시기일 수 있습니다.

https://www.fool.com/investing/2024/05/23/forget-nvidia-2-semiconductor-stocks-buy-now-wall/