2 Standout Cathie Wood Stocks That Just Scored Upgrades

2 Standout Cathie Wood Stocks That Just Scored Upgrades

 

Cathie Wood, the founder of Ark Investment Management, is famed for her bold bets on disruptive, high-growth companies. Her innovative stock picks, spanning tech, genomics, artificial intelligence (AI), and fintech, have made her one of the biggest names in capital management. Investors eagerly follow her buys and sells, waiting to see which disruptors will get her seal of approval.

 

Coinbase Global, Inc. (COIN) and Robinhood Markets, Inc. (HOOD), key players in the future of finance and tech, feature prominently in Ark Invest funds, such as the ARK Innovation ETF (ARKK), the ARK Fintech Innovation ETF (ARKF), and the ARK Next Generation Internet ETF (ARKW). Despite some selling this year, Coinbase, the cryptocurrency exchange giant, still holds a weighting of 6.79% in Wood's portfolio, while Robinhood, the popular commission-free trading platform, accounts for 3.74%.

 

With Coinbase and Robinhood both enjoying outsized YTD gains and recent upgrades from Bank of America (BAC), these two Cathie Wood picks are clear standouts in the Ark portfolio this year.

 

Let's take a closer look at these stocks.

방금 업그레이드된 뛰어난 Cathie Wood 주식 2개

 

Ark Investment Management의 설립자인 Cathie Wood는 파괴적인 고성장 기업에 대한 과감한 투자로 유명합니다. 기술, 유전체학, 인공 지능(AI), 핀테크를 아우르는 그녀의 혁신적인 주식 선택은 그녀를 자본 관리 분야의 가장 큰 이름 중 하나로 만들었습니다. 투자자들은 그녀의 매수와 매도를 열심히 관찰하며 어떤 파괴적인 기업이 그녀의 승인을 받을지 기다리고 있습니다.

 

금융 및 기술 미래의 핵심 기업인 Coinbase Global, Inc.(COIN) 및 Robinhood Markets, Inc.(HOOD)는 ARK Innovation ETF(ARKK), ARK Fintech Innovation ETF와 같은 Ark Invest 펀드에서 두드러지게 등장합니다. (ARKF) 및 ARK 차세대 인터넷 ETF(ARKW)가 있습니다. 올해 일부 매도에도 불구하고 암호화폐 거래소의 거대 기업인 코인베이스는 여전히 Wood의 포트폴리오에서 6.79%의 비중을 차지하고 있으며 인기 있는 수수료 없는 거래 플랫폼인 Robinhood는 3.74%를 차지합니다.

 

Coinbase와 Robinhood가 모두 엄청난 YTD 이익과 Bank of America(BAC)의 최근 업그레이드를 누리고 있는 가운데, 이 두 Cathie Wood 선택은 올해 Ark 포트폴리오에서 확실히 눈에 띄는 것입니다.

 

이 주식들을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다.

Cathie Wood Stock #1: Coinbase Global

Founded in 2012 and based in Wilmington, Delaware, Coinbase Global, Inc. (COIN) has quickly become a powerhouse in the cryptocurrency world. With a market cap of $55.4 billion, it's a go-to platform for trading digital assets like Bitcoin (BTCUSD) and Ethereum (ETHUSD). As a leader in the crypto space, Coinbase continues to innovate, making crypto accessible to millions - while navigating occasional regulatory roadblocks, too.

 

Across all Ark ETFs combined, 3.57 million shares of Coinbase are held, making it the No. 2 by weight.

 

Shares of Coinbase have gained 275% over the past 52 weeks, significantly outperforming the broader S&P 500 Index’s ($SPX) 26.2% returns. COIN has gained 31.8% on a YTD basis, again outshining the SPX’s 10.9% return over the same time frame.

 

In terms of valuation, Coinbase stock trades at 39.79 times forward earnings and 16.40 times sales.

 

Coinbase thrives primarily from transaction fees and booms when crypto trading is active. Despite revenue dips in 2022 and 2023, metrics rebounded this year as Bitcoin's price hit new highs amid spot ETF approvals and April’s “halving” event. The bull market, coupled with high interest rates, reignited investor interest in cryptocurrencies, boosting Coinbase's trading volume and revenue.

 

Coinbase dropped its Q1 earnings results on May 2, blowing past expectations. Revenue soared 112% annually to $1.6 billion, smashing analyst predictions by 19.7%. Transaction revenue nearly tripled, reaching $1.08 billion. The company flipped from a $0.34 loss per share in the prior year quarter to EPS of $4.40, beating forecasts by a staggering 244.8%.

 

Coinbase expanded its market share  in the U.S. spot and derivatives markets, boosted USDC's market cap, and saw strong adoption of Coinbase One, its subscription-based program. Its international growth soared, and Base, its Layer 2 solution, is enhancing crypto utility by improving ecosystem infrastructure and enabling onchain innovation. In April, Coinbase achieved over $300 million in total transaction revenue.

 

The company projects Q2 subscription and services revenue to range between $525 million and $600 million, assuming stable crypto asset prices, while technology & development and general & administrative expenses are forecasted between $660 million and $710 million, driven by higher trading volumes. Analysts tracking Coinbase predict its EPS to grow to $5.01 in fiscal 2024, up 511% annually.

 

Last week, BofA Securities upgraded Coinbase Global to “Neutral” from “Underperform” and nearly doubled its price target from $110 to $217, citing improved earnings potential and retail re-engagement with crypto amid favorable market conditions. They also highlighted Coinbase's disciplined cost management post-2022 cuts, although  ongoing regulatory concerns and the company’s reliance on transaction revenue remain points of concern.

 

Coinbase has a consensus “Moderate Buy” rating overall, compared to a "Hold" rating three months ago. Of the 22 analysts covering the stock, eight advise a “Strong Buy,” one suggests a “Moderate Buy,” 11 give a “Hold,” and the remaining two have a “Strong Sell” rating.

 

The mean price target of $231.05 is nearly flat with COIN's current price levels. However, the Street-high target price of $325 for Coinbase implies that the stock could rally as much as 41.2%.

Cathie Wood 주식 #1: 코인베이스 글로벌

2012년에 설립되어 델라웨어주 윌밍턴에 본사를 둔 Coinbase Global, Inc.(COIN)는 암호화폐 세계에서 빠르게 강자로 거듭났습니다. 시가총액 554억 달러로 비트코인(BTCUSD), 이더리움(ETHUSD)과 같은 디지털 자산을 거래하기 위한 플랫폼입니다. 암호화폐 분야의 선두주자로서 Coinbase는 계속해서 혁신하여 수백만 명이 암호화폐에 접근할 수 있도록 하며 가끔 규제 장애물도 헤쳐나가고 있습니다.

 

전체 Ark ETF를 통틀어 357만 주를 보유하고 있는 Coinbase는 비중 기준으로 2위입니다.

 

코인베이스의 주가는 지난 52주 동안 275% 상승해 S&P 500 지수($SPX)의 26.2% 수익률을 크게 능가했습니다. COIN은 YTD 기준으로 31.8% 상승하여 같은 기간 SPX의 10.9% 수익률을 다시 능가했습니다.

 

가치 평가 측면에서 코인베이스 주식은 forward earnings의 39.79배, sales의 16.40배로 거래됩니다.

 

Coinbase는 주로 거래 수수료로 성장하고 암호화폐 거래가 활성화될 때 호황을 누리고 있습니다. 2022년과 2023년의 수익 감소에도 불구하고 현물 ETF 승인과 4월의 "반감기" 이벤트로 인해 비트코인 가격이 최고치를 기록하면서 올해 지표가 반등했습니다. 높은 이자율과 결합된 강세장은 암호화폐에 대한 투자자의 관심을 다시 불러일으켜 Coinbase의 거래량과 수익을 증가시켰습니다.

 

코인베이스는 5월 2일 1분기 실적을 발표해 예상을 뛰어넘었습니다. 매출은 연간 112% 증가한 16억 달러로 분석가 예측을 19.7%나 깨뜨렸습니다. 거래 수익은 거의 3배 증가하여 10억 8천만 달러에 이르렀습니다. 회사는 전년도 분기의 주당 손실 0.34달러에서 EPS 4.40달러로 반전되어 예상치를 244.8%나 웃돌았습니다.

 

Coinbase는 미국 현물 및 파생상품 시장에서 시장 점유율을 확대하고 USDC의 시가총액을 늘렸으며 구독 기반 프로그램인 Coinbase One을 적극적으로 채택했습니다. 국제적인 성장이 급증했고, 레이어 2 솔루션인 Base는 생태계 인프라를 개선하고 온체인 혁신을 활성화함으로써 암호화폐 활용성을 강화하고 있습니다. 4월에 Coinbase는 총 거래 수익 3억 달러 이상을 달성했습니다.

 

회사는 안정적인 암호화폐 자산 가격을 가정할 때 2분기 구독 및 서비스 수익이 5억 2,500만 달러에서 6억 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있으며, 기술 및 개발, 일반 및 관리 비용은 거래량 증가로 인해 6억 6천만 달러에서 7억 1천만 달러 사이로 예상됩니다. 코인베이스를 추적하는 분석가들은 EPS가 2024회계연도에 5.01달러로 연간 511% 증가할 것으로 예측합니다.

 

지난주 BofA 증권은 유리한 시장 상황 속에서 향상된 수익 잠재력과 암호화폐 retail re-engagement 를 이유로 Coinbase Global을 "Underperform"에서 "Neutral"로 업그레이드하고 목표 가격을 110달러에서 217달러로 두 배 가까이 높였습니다. 그들은 또한 지속적인 규제 문제와 회사의 거래 수익에 대한 의존도가 여전히 우려 사항으로 남아 있지만 2022년 이후 코인베이스의 엄격한 비용 관리 삭감을 강조했습니다.

 

코인베이스는 3개월 전 "보유" 등급에 비해 전반적으로 합의된 "보통 매수" 등급을 가지고 있습니다. 해당 주식을 담당하는 22명의 애널리스트 중 8명은 '적극 매수'를, 1명은 '보통 매수'를, 11명은 '보유', 나머지 2명은 '적극 매도' 의견을 제시했습니다.

 

$231.05의 평균 목표 가격은 COIN의 현재 가격 수준과 거의 동일합니다. 그러나 코인베이스의 최고 목표 가격인 325달러는 주가가 41.2%까지 상승할 수 있음을 의미합니다.

Cathie Wood Stock #2: Robinhood Markets

While Coinbase is the top crypto trading platform, Robinhood Markets, Inc. (HOOD), incorporated in 2013, is a top discount trading platform. After originally disrupting the industry with commission-free trading, Robinhood has since diversified its product range, solidifying its position as a fintech trailblazer.

 

With a market cap of $18.3 billion, Robinhood aims to democratize finance, making investing accessible to everyone through its sleek, user-friendly app. It remains a favorite among retail investors, offering various trading options, from stocks to cryptocurrencies.

 

Ark Investment holds 21.27 million shares of Robinhood, making it the No. 6 by weight.

 

Shares of Robinhood rose 125.6% over the past 52 weeks and 55% on a YTD basis, outperforming the broader SPX's returns over the same time frame.

 

In terms of valuation, Robinhood stock trades at 33.93 times forward earnings and 9.47 times sales.

 

On May 8, the fintech giant reported stellar Q1 earnings results, driven by strong crypto trading volumes and higher short-term rates that boosted net interest revenue. Revenue soared 40% year-over-year to $818 million, surpassing estimates by 10.9%. Impressively, the company turned the year-ago quarter's $0.57 loss per share into a solid $0.18 EPS, beating forecasts by a remarkable 260%.

 

Robinhood has evolved from a fee-free brokerage service to a full-fledged financial services provider, a transformation that helped to boost its monthly active users by 16% in Q1. Assets under custody surged 65% annually to $129.6 billion, driven by higher equity and crypto valuations. Plus, with 1.7 million Robinhood Gold members, new products like the Gold Card, and a 1% deposit boost feature, Robinhood aims for sustainable growth.

 

Analysts tracking Robinhood predict its EPS to grow to $0.53 in fiscal 2024, up 186.9% annually, and then grow another 17% to $0.62 in fiscal 2025.

 

On May 17, BofA Securities double upgraded the trading platform to "Buy" from "Underperform," and raised the stock’s price target to $24 from $14. Analyst Craig Siegenthaler cited increasing retail investor engagement and accelerating organic growth, and also noted the company's attractive valuation after earnings.

 

Robinhood has a consensus “Hold” rating overall. Of the 16 analysts covering the stock, five advise a “Strong Buy,” eight suggest a “Hold,” and the remaining three give a “Strong Sell” rating.

 

Although Robinhood stock trades about even with  the mean price target of $19.70, the Street-high target price of $30, reiterated by JMP Securities on May 16, implies that the stock could rally as much as 52.6%.

Cathie Wood 주식 #2: 로빈후드 시장

Coinbase가 최고의 암호화폐 거래 플랫폼인 반면, 2013년에 설립된 Robinhood Markets, Inc.(HOOD)는 최고의 할인 거래 플랫폼입니다. 원래 수수료 없는 거래로 업계를 뒤흔든 Robinhood는 이후 제품 범위를 다양화하여 핀테크 선구자로서의 입지를 확고히 했습니다.

 

시가총액 183억 달러의 Robinhood는 세련되고 사용자 친화적인 앱을 통해 모든 사람이 투자에 접근할 수 있도록 금융을 민주화하는 것을 목표로 합니다. 주식부터 암호화폐까지 다양한 거래 옵션을 제공하여 소매 투자자들 사이에서 여전히 인기가 높습니다.

 

아크인베스트먼트는 로빈후드 주식 2,127만주를 보유해 비중 기준 6위다.

 

Robinhood의 주가는 지난 52주 동안 125.6%, YTD 기준으로 55% 상승하여 같은 기간 동안 더 넓은 SPX의 수익률을 능가했습니다.

 

가치 평가 측면에서 Robinhood 주식은 forward earnings의 33.93배, sales의 9.47배로 거래됩니다.

 

5월 8일, 거대 핀테크 회사는 강력한 암호화폐 거래량과 높은 단기 금리로 인해 순이자 수익이 증가한 데 힘입어 뛰어난 1분기 실적을 발표했습니다. 매출은 전년 대비 40% 증가한 8억 1,800만 달러로 예상치를 10.9% 초과했습니다. 놀랍게도 이 회사는 전년 동기의 주당 손실 0.57달러를 EPS 0.18달러로 전환하여 예상치를 260%나 웃돌았습니다.

 

Robinhood는 수수료 없는 중개 서비스에서 본격적인 금융 서비스 제공업체로 발전했으며, 이를 통해 1분기에 월간 활성 사용자가 16% 증가하는 데 도움이 되었습니다. 수탁 자산은 높은 주식 및 암호화폐 가치 평가에 힘입어 연간 65% 증가한 1,296억 달러를 기록했습니다. 또한 170만 명의 Robinhood 골드 회원, 골드 카드와 같은 신제품, 1% 예금 부스트 기능을 통해 Robinhood는 지속 가능한 성장을 목표로 합니다.

 

Robinhood를 추적하는 분석가들은 EPS가 2024회계연도에 0.53달러로 연간 186.9% 증가하고 2025회계연도에는 17% 더 증가하여 0.62달러가 될 것으로 예측합니다.

 

5월 17일 BofA 증권은 거래 플랫폼을 "Underperform"에서 "Buy"로 두 배 업그레이드하고 주가 목표를 14달러에서 24달러로 높였습니다. 분석가 Craig Siegenthaler는 소매 투자자 참여 증가와 유기적 성장 가속화를 언급했으며 수익 이후 회사의 매력적인 가치 평가도 언급했습니다.

 

Robinhood는 전반적으로 합의된 "보류" 등급을 가지고 있습니다. 해당 주식을 다루는 애널리스트 16명 중 5명은 '적극 매수'를, 8명은 '보유'를, 나머지 3명은 '적극 매도' 의견을 제시했습니다.

 

Robinhood 주식은 평균 목표 가격인 $19.70에도 불구하고 거래되고 있지만 JMP Securities가 5월 16일에 반복적으로 밝힌 스트리트 최고 목표 가격인 $30는 주가가 최대 52.6% 상승할 수 있음을 의미합니다.

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