Synopsys, Inc. (SNPS) Is a Trending Stock: Facts to Know Before Betting on It

Synopsys, Inc. (SNPS) Is a Trending Stock: Facts to Know Before Betting on It

 

Synopsys (SNPS) has been one of the most searched-for stocks on Zacks.com lately. So, you might want to look at some of the facts that could shape the stock's performance in the near term.

 

Shares of this maker of software used to test and develop chips have returned -8.7% over the past month versus the Zacks S&P 500 composite's +2.6% change. The Zacks Computer - Software industry, to which Synopsys belongs, has lost 2.4% over this period. Now the key question is: Where could the stock be headed in the near term?

 

Although media reports or rumors about a significant change in a company's business prospects usually cause its stock to trend and lead to an immediate price change, there are always certain fundamental factors that ultimately drive the buy-and-hold decision.

 

Revisions to Earnings Estimates

Rather than focusing on anything else, we at Zacks prioritize evaluating the change in a company's earnings projection. This is because we believe the fair value for its stock is determined by the present value of its future stream of earnings.

 

We essentially look at how sell-side analysts covering the stock are revising their earnings estimates to reflect the impact of the latest business trends. And if earnings estimates go up for a company, the fair value for its stock goes up. A higher fair value than the current market price drives investors' interest in buying the stock, leading to its price moving higher. This is why empirical research shows a strong correlation between trends in earnings estimate revisions and near-term stock price movements.

 

Synopsys is expected to post earnings of $3.27 per share for the current quarter, representing a year-over-year change of +3.2%. Over the last 30 days, the Zacks Consensus Estimate has changed -5.9%.

 

 

For the current fiscal year, the consensus earnings estimate of $13.12 points to a change of +17.3% from the prior year. Over the last 30 days, this estimate has changed -1%.

Synopsys, Inc. (SNPS)는 추세 주식입니다. 투자하기 전에 알아야 할 사실

 

Synopsys(SNPS)는 최근 Zacks.com에서 가장 많이 검색된 주식 중 하나였습니다. 따라서 단기적으로 주식 성과를 형성할 수 있는 몇 가지 사실을 살펴보고 싶을 수 있습니다.

 

칩을 테스트하고 개발하는 데 사용되는 소프트웨어를 만드는 이 회사의 주가는 지난달 Zacks S&P 500 종합 지수의 +2.6% 변화에 비해 -8.7% 상승했습니다. Synopsys가 속한 Zacks 컴퓨터-소프트웨어 산업은 이 기간 동안 2.4% 하락했습니다. 이제 핵심 질문은 단기적으로 주식이 어디로 향할 것인가입니다.

 

회사의 사업 전망에 큰 변화가 있다는 미디어 보도나 소문은 일반적으로 주식의 추세를 유발하고 즉각적인 가격 변동으로 이어지지만, 궁극적으로 매수 및 보유 결정을 이끄는 특정 기본 요인이 항상 있습니다.

 

수익 추정치 수정

Zacks에서는 다른 것에 집중하기보다는 회사 수익 예측의 변화를 평가하는 것을 우선시합니다. 이는 주식의 공정가치가 미래 수익 흐름의 현재 가치에 의해 결정된다고 믿기 때문입니다.

 

기본적으로 주식을 담당하는 셀사이드 애널리스트가 최신 비즈니스 트렌드의 영향을 반영하기 위해 수익 추정치를 수정하는 방식을 살펴봅니다. 그리고 회사의 수익 추정치가 상승하면 주식의 공정가치가 상승합니다. 현재 시장 가격보다 공정가치가 높으면 투자자들이 주식을 매수하려는 관심을 갖게 되어 가격이 상승합니다. 이것이 경험적 연구에서 수익 추정치 수정 추세와 단기 주가 움직임 사이에 강력한 상관관계가 나타나는 이유입니다.

 

Synopsys는 현재 분기에 주당 3.27달러의 ​​수익을 기록할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 +3.2%의 변화를 나타냅니다. 지난 30일 동안 Zacks 합의 추정치는 -5.9%로 변경되었습니다.

 

현재 회계연도의 경우, 합의 수익 추정치인 $13.12는 전년 대비 +17.3%의 변화를 나타냅니다. 지난 30일 동안 이 추정치는 -1% 변화했습니다.

For the next fiscal year, the consensus earnings estimate of $14.90 indicates a change of +13.6% from what Synopsys is expected to report a year ago. Over the past month, the estimate has changed -0.5%.

 

With an impressive externally audited track record, our proprietary stock rating tool -- the Zacks Rank -- is a more conclusive indicator of a stock's near-term price performance, as it effectively harnesses the power of earnings estimate revisions. The size of the recent change in the consensus estimate, along with three other factors related to earnings estimates, has resulted in a Zacks Rank #3 (Hold) for Synopsys.

 

The chart below shows the evolution of the company's forward 12-month consensus EPS estimate:

 

12 Month EPS

Revenue Growth Forecast

While earnings growth is arguably the most superior indicator of a company's financial health, nothing happens as such if a business isn't able to grow its revenues. After all, it's nearly impossible for a company to increase its earnings for an extended period without increasing its revenues. So, it's important to know a company's potential revenue growth.

 

In the case of Synopsys, the consensus sales estimate of $1.62 billion for the current quarter points to a year-over-year change of +1%. The $6.13 billion and $6.91 billion estimates for the current and next fiscal years indicate changes of +4.9% and +12.7%, respectively.

 

Last Reported Results and Surprise History

Synopsys reported revenues of $1.53 billion in the last reported quarter, representing a year-over-year change of +2.6%. EPS of $3.43 for the same period compares with $2.88 a year ago.

 

Compared to the Zacks Consensus Estimate of $1.53 billion, the reported revenues represent a surprise of +0.04%. The EPS surprise was +4.57%.

 

Over the last four quarters, Synopsys surpassed consensus EPS estimates three times. The company topped consensus revenue estimates three times over this period.

 

Valuation

No investment decision can be efficient without considering a stock's valuation. Whether a stock's current price rightly reflects the intrinsic value of the underlying business and the company's growth prospects is an essential determinant of its future price performance.

 

While comparing the current values of a company's valuation multiples, such as price-to-earnings (P/E), price-to-sales (P/S) and price-to-cash flow (P/CF), with its own historical values helps determine whether its stock is fairly valued, overvalued, or undervalued, comparing the company relative to its peers on these parameters gives a good sense of the reasonability of the stock's price.

 

As part of the Zacks Style Scores system, the Zacks Value Style Score (which evaluates both traditional and unconventional valuation metrics) organizes stocks into five groups ranging from A to F (A is better than B; B is better than C; and so on), making it helpful in identifying whether a stock is overvalued, rightly valued, or temporarily undervalued.

 

Synopsys is graded D on this front, indicating that it is trading at a premium to its peers. Click here to see the values of some of the valuation metrics that have driven this grade.

다음 회계연도의 합의 수익 추정치 14.90달러는 Synopsys가 1년 전에 보고할 것으로 예상했던 수치에서 +13.6%가 변경되었음을 나타냅니다. 지난달 동안 추정치는 -0.5% 변경되었습니다.

 

인상적인 외부 감사 실적을 바탕으로, 당사의 독점 주식 평가 도구인 Zacks 순위는 수익 추정치 수정의 힘을 효과적으로 활용하기 때문에 주식의 단기 가격 성과를 보다 확실하게 나타내는 지표입니다. 합의 추정치의 최근 변경 규모와 수익 추정치와 관련된 다른 세 가지 요인으로 인해 Synopsys는 Zacks 순위 #3(보류)을 받았습니다.

 

아래 차트는 회사의 향후 12개월 합의 EPS 추정치의 추이를 보여줍니다.

 

12개월 EPS

수익 성장 예측

수익 성장은 회사의 재무 건전성을 나타내는 가장 우수한 지표이지만, 기업이 수익을 늘릴 수 없다면 아무런 일도 일어나지 않습니다. 결국, 회사가 매출을 늘리지 않고 장기간 수입을 늘리는 것은 거의 불가능합니다. 따라서 회사의 잠재적 매출 성장을 아는 것이 중요합니다.

 

Synopsys의 경우, 현재 분기의 합의 매출 추정치인 16억 2,000만 달러는 전년 대비 +1%의 변화를 나타냅니다. 현재 및 다음 회계 연도의 61억 3,000만 달러 및 69억 1,000만 달러 추정치는 각각 +4.9% 및 +12.7%의 변화를 나타냅니다.

 

마지막으로 보고된 결과 및 놀라운 기록

Synopsys는 마지막 보고 분기에 15억 3,000만 달러의 매출을 보고했으며, 이는 전년 대비 +2.6%의 변화를 나타냅니다. 같은 기간의 EPS는 3.43달러로 1년 전의 2.88달러와 비교됩니다.

 

Zacks 합의 추정치인 15억 3,000만 달러와 비교했을 때, 보고된 매출은 +0.04%의 놀라운 수치를 나타냅니다. EPS 놀라운 수치는 +4.57%였습니다.

 

지난 4분기 동안 Synopsys는 합의 EPS 추정치를 3번이나 넘어섰습니다. 이 기간 동안 회사는 합의 매출 추정치를 3번이나 넘어섰습니다.

 

가치 평가

주식 가치를 고려하지 않고는 어떠한 투자 결정도 효율적일 수 없습니다. 주식의 현재 가격이 기반 사업의 내재적 가치와 회사의 성장 전망을 올바르게 반영하는지 여부는 미래 가격 성과의 필수적인 결정 요인입니다.

 

주가수익비율(P/E), 주가매출비율(P/S), 주가현금흐름비율(P/CF)과 같은 회사의 가치 평가 배수의 현재 값을 자체 과거 값과 비교하면 주식이 적정하게 평가되었는지, 과대평가되었는지, 과소평가되었는지 판단하는 데 도움이 되지만, 이러한 매개변수에 대해 회사를 동종 업체와 비교하면 주식 가격의 합리성을 잘 파악할 수 있습니다.

 

Zacks Style Scores 시스템의 일부인 Zacks Value Style Score(전통적 및 비전통적 평가 지표를 모두 평가)는 주식을 A에서 F까지의 5개 그룹으로 분류합니다(A는 B보다 우수하고, B는 C보다 우수함 등). 이를 통해 주식이 과대평가되었는지, 적정 가치인지, 일시적으로 과소평가되었는지 파악하는 데 도움이 됩니다.

 

Synopsys는 이 측면에서 D 등급을 받았으며, 이는 동종 업체보다 프리미엄으로 거래되고 있음을 나타냅니다. 여기를 클릭하여 이 등급을 이끈 일부 평가 지표의 값을 확인하세요.

Conclusion

The facts discussed here and much other information on Zacks.com might help determine whether or not it's worthwhile paying attention to the market buzz about Synopsys. However, its Zacks Rank #3 does suggest that it may perform in line with the broader market in the near term.

여기에서 논의된 사실과 Zacks.com의 다른 많은 정보는 Synopsys에 대한 시장 화제에 주의를 기울일 가치가 있는지 여부를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 Zacks 순위 #3은 단기적으로 더 광범위한 시장과 동일한 성과를 보일 수 있음을 시사합니다.

https://finance.yahoo.com/news/synopsys-inc-snps-trending-stock-130015870.html?_fsig=Ko9avjo.lgfmeunnF6TafQ--%7EA