4 No-Brainer Warren Buffett Stocks to Buy Right Now
돈생걍사 워렌 버핏 주식 4개
KEY POINTS
It's a wise choice to pay attention to what Warren Buffett is buying.
His holding company, Berkshire Hathaway, owns four stocks that all investors should understand better.
Whether you're looking for growth or value, these Buffett stocks are for you.
워렌 버핏이 무엇을 사는지 주목하는 것이 현명한 선택입니다.
그의 지주회사인 버크셔 해서웨이는 모든 투자자들이 더 잘 이해해야 할 4개의 주식을 소유하고 있습니다.
성장을 추구하든 가치를 추구하든 이 버핏 주식은 당신을 위한 것입니다.
Some of the companies are competitors, but Warren Buffett still owns and loves them all.
Through his holding company, Berkshire Hathaway, Warren Buffett has generated multi-decade average annual returns of roughly 20%. It pays to pay attention to what he is buying.
There are four Buffett stocks in particular that investors should dive deeper into right now.
These 2 Buffett stocks are growth superstars
Few stocks have outperformed Visa (V -0.41%) or Mastercard (MA 0.21%) since they went public. Over the past decade alone, both stocks have more than quadrupled in value. The S&P 500, in comparison, rose by just 234% over the same time period.
What has made Visa and Mastercard shares so special? The same factors make both stocks a buy today. Namely, they operate high-quality businesses that benefit from network effects. That is, the larger these businesses become, the more powerful they get.
Right now, when it comes to credit cards and debit cards, Visa has a 61% market share in the U.S. Mastercard, meanwhile, has the second largest market share with around 25%. Just four companies control nearly 100% of the U.S. market, with fourth place coming in with just a 2% market share. In other words, this is a highly consolidated market. That's thanks to network effects.
Visa and Mastercard have been around for decades. They've established trust and reputation among regulatory agencies, security analysts, merchants, and everyday consumers. This trust makes merchants more willing to accept payments on both networks. It also attracts more customers, which attracts yet more merchants since these parties want to accept what the customer can pay with. It's a positive feedback loop, one that has led to natural market consolidation.
Visa and Mastercard have greatly benefited from their duopoly market positions. Profit margins for both companies are around 50% -- a significant rise from 2010 levels of roughly 30%. This rise in profitability shouldn't be surprising. After all, businesses that benefit from network effects tend to grow stronger as they scale. And since both businesses are asset-light, greater scale means greater profitability.
As with any high-quality business, both stocks are expensive. Visa currently trades at 31 times earnings, while Mastercard trades at 36 times earnings. But with the S&P 500 as a whole trading at 27 times earnings, that's not a steep premium to pay for two of the most profitable stocks in Buffett's portfolio.
Looking for value and growth? Buffett has you covered.
Buffett is a big fan of bank stocks. Berkshire owns several in its portfolio. Two of these bank stocks are near opposites in many ways, yet both are buys.
The first bank stock to know about in Berkshire's portfolio is Citigroup (C -0.12%). The position is worth roughly $3 billion and has been in the portfolio since the first quarter of 2022. Back then, the share price was around $60 -- very close to where shares are valued today. If you want to piggyback on a Buffett stock, this is your chance.
Why is Berkshire betting $3 billion on Citigroup? The biggest factor may be valuation. Citigroup stock trades at a 40% discount to book value. That is, the market believes the company to be worth 40% less than the listed accounting value of its assets. In comparison, Bank of America -- another Buffett stock -- trades at a 16% premium to book value. Citigroup has posted poorer returns on capital, but if its management team manages a comeback, expect the book value discount to narrow quickly.
몇몇 회사들은 경쟁자들이지만, Warren Buffett은 여전히 그들 모두를 소유하고 사랑합니다.
워런 버핏은 그의 지주회사 버크셔 해서웨이를 통해 약 20%의 10년 평균 수익을 올렸습니다. 그가 무엇을 사는지 주목해야 합니다.
특히 지금 투자자들이 더 깊이 빠져들어야 할 버핏 주식은 네 가지입니다.
이 두 버핏 주식은 성장 슈퍼스타입니다
상장 이후 비자(V-0.41%)나 마스터카드(MA 0.21%)를 앞지른 종목은 거의 없습니다. 지난 10년 동안에만 두 종목의 가치가 4배 이상 상승했습니다. 이에 비해 S&P 500은 같은 기간 234% 상승하는 데 그쳤습니다.
무엇이 비자와 마스터카드 주식을 그렇게 특별하게 만들었을까요? 같은 요인들이 오늘날 두 주식을 모두 매수하게 만듭니다. 즉, 그들은 네트워크 효과의 혜택을 받는 양질의 사업을 운영합니다. 즉, 이 사업들이 커질수록, 그들은 더 강력해집니다.
현재 비자는 신용카드와 직불카드의 경우 미국에서 61%의 시장 점유율을 가지고 있습니다. 한편 마스터카드는 약 25%로 두 번째로 시장 점유율이 높습니다. 단 4개 회사가 미국 시장의 거의 100%를 장악하고 있으며, 2%의 시장 점유율로 4위를 차지했습니다. 즉, 이 시장은 매우 통합된 시장입니다. 네트워크 효과 덕분입니다.
비자와 마스터카드는 수십 년 동안 존재해 왔습니다. 그들은 규제 기관, 보안 분석가, 상인, 그리고 일상적인 소비자들 사이에서 신뢰와 명성을 쌓아왔습니다. 이러한 신뢰는 상인들이 두 네트워크 모두에서 지불을 기꺼이 받아들이도록 만듭니다. 또한 더 많은 고객을 끌어들이는데, 이는 이러한 당사자들이 고객이 지불할 수 있는 것을 받아들이고 싶어하기 때문에 훨씬 더 많은 상인을 끌어들입니다. 이는 긍정적인 피드백 루프로, 자연스러운 시장 통합으로 이어졌습니다.
비자와 마스터카드는 이중 시장 지위를 통해 큰 이득을 보고 있습니다. 두 회사의 이익률은 약 50%로, 2010년 수준인 약 30%에서 크게 상승했습니다. 수익성 상승은 그리 놀라운 일이 아닙니다. 결국 네트워크 효과를 통해 이익을 얻는 사업은 규모가 커질수록 더 강해지는 경향이 있습니다. 그리고 두 사업 모두 자산 규모가 가볍기 때문에 규모가 커지면 수익성이 향상됩니다.
다른 고급 기업들과 마찬가지로, 두 주식 모두 가격이 비쌉니다. 비자는 현재 어닝의 31배에 거래되는 반면, 마스터카드는 earnings의 36배에 거래되고 있습니다. 그러나 S&P 500 전체가 earnings의 27배에 거래되는 상황에서, 버핏의 포트폴리오에서 가장 수익성이 높은 두 주식에 대해 지불할 수 있는 급격한 프리미엄은 아닙니다.
가치와 성장을 찾고 계십니까?
Buffett은 은행 주식의 열렬한 팬입니다. 버크셔는 포트폴리오에 여러 개를 소유하고 있습니다. 이 은행 주식들 중 두 개는 많은 면에서 거의 반대이지만, 둘 다 매수입니다.
버크셔의 포트폴리오에서 가장 먼저 알게 된 은행 주식은 씨티그룹(C -0.12%)입니다. 이 주식은 약 30억 달러의 가치가 있으며 2022년 1분기부터 포트폴리오에 포함되어 왔습니다. 당시 주가는 약 60달러로 오늘날 주식의 가치에 매우 가까웠습니다.
Nu Holdings (NU -3.40%) is another promising bank stock in Berkshire's portfolio. Nu was created to take Latin America's banking industry by storm. It was one of the first banks to take a digital-first approach, offering its services to anyone with a smartphone. In its first decade of operations, the business went from zero customers to over 90 million. More than half of all Brazilian adults are now Nu customers.
Nu isn't a value stock like Citigroup. Shares trade at 8.9 times book value. But with a market cap of only $57 billion, it's not hard to see how Nu could double or triple in size this decade merely by tapping its existing markets. Entering new countries in Latin America, meanwhile, could add even more growth potential. High multiple stocks like this can be volatile, but Berkshire has maintained its $900 million stake since 2021 without selling a single share. Patient investors looking for maximum long-term growth should consider joining in.
누 홀딩스(Nu -3.40%)는 버크셔의 포트폴리오에 있는 또 다른 유망한 은행 주식입니다. 누는 라틴 아메리카의 은행 산업을 성공적으로 이끌기 위해 만들어졌습니다. 스마트폰을 가진 누구에게나 서비스를 제공하는 디지털 우선 접근 방식을 취한 최초의 은행 중 하나였습니다. 운영 첫 10년 동안 사업은 고객 수가 0명에서 9천만 명이 넘었습니다. 모든 브라질 성인의 절반 이상이 이제 누 고객입니다.
누는 씨티그룹처럼 가치 있는 주식이 아닙니다. 주식은 장부가의 8.9배에 거래됩니다. 하지만 시가총액이 570억 달러에 불과하기 때문에, 누가 기존 시장을 두드리는 것만으로도 어떻게 10년 동안 두 배 또는 세 배의 규모로 성장할 수 있는지 확인하는 것은 어렵지 않습니다. 한편 라틴 아메리카에 새로운 국가로 진출하면 성장 잠재력을 더욱 높일 수 있습니다. 이처럼 다수의 주식이 많으면 변동성이 클 수 있지만, 버크셔는 2021년부터 단 한 주도 팔지 않고 9억 달러의 지분을 유지하고 있습니다. 장기적인 성장을 최대한 추구하는 인내심 있는 투자자들이 참여하는 것을 고려해야 합니다.