3 No-Brainer Reasons to Buy Super Micro Computer Before Its Stock Split

3 No-Brainer Reasons to Buy Super Micro Computer Before Its Stock Split

 https://youtu.be/RnASqouSZ6I?si=UkgYqP5u-qIn5lGS

KEY POINTS

Supermicro provides servers that are vital for AI research and deployment.

Fiscal 2025 is expected to be another strong year for Supermicro.

After the stock's tumble, its valuation is highly attractive now.

 

Super Micro Computer's stock is a great buy after a harsh sell-off.

 

Formerly one of the best-performing stocks in the S&P 500 index this year, Super Micro Computer (SMCI 1.70%) has been on a wild ride. The stock entered the year around $280, then reached highs of nearly $1,200 in March. After a poor reaction to its fourth-quarter earnings report, the stock is now around $500 per share.

 

However, it won't stay that way long because management announced a 10-for-1 stock split effective Oct. 1. That will drop the price to around $50 per share (if the valuation stays around its current level). Although it's well off of its high, I think there are still three phenomenal reasons to buy the stock before its stock split.

 

Supermicro (as it's generally known) has a lot going for it, and it's time for investors to take advantage of the tumble.

 

Reason No. 1: Supermicro is vital to AI infrastructure

Supermicro makes components and sells full-scale solutions for computing servers. While it has multiple competitors that sell servers, none have the customizability that Supermicro offers. Additionally, Supermicro's servers are some of the most energy-efficient offerings on the market, which is key to long-term sustainability, as these servers consume a lot of power over their lifespan. Supermicro is also a key supplier to many cloud computing giants, which are spending billions of dollars to bulk up their computing power.

 

Super Micro Computer's market position is incredibly important. It has reaped the benefits of its technologies from increased sales due to the artificial intelligence (AI) race. The AI infrastructure buildout is well under way, but it has a long way to go before peaking.

 

In fact, the company has raised its long-term revenue goal from $25 billion in annual revenue to $50 billion. Considering that Supermicro's trailing-12-month revenue is just shy of $15 billion, it has a massive runway. Because Supermicro is in its early stages, it looks like a fantastic stock to buy.

주식 분할 전에 슈퍼 마이크로 컴퓨터를 사야 하는 3가지 이유

 

요점

슈퍼마이크로는 AI 연구 및 배포에 필수적인 서버를 제공합니다.

2025 회계연도는 Supermicro에게 또 다른 강력한 해가 될 것으로 예상됩니다.

주가가 폭락한 후 지금은 밸류에이션이 매우 매력적입니다.

 

슈퍼 마이크로 컴퓨터의 주식은 혹독한 매각 후 훌륭한 매수입니다.

 

올해 S&P 500 지수에서 가장 실적이 좋은 주식 중 하나였던 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI 1.70%)는 광풍을 타고 있습니다. 그 주식은 약 280달러로 올해에 진입했고, 그 후 3월에 거의 1,200달러로 최고치를 기록했습니다. 4분기 실적 보고에 대한 좋지 않은 반응을 보인 후, 그 주식은 현재 주당 약 500달러입니다.

 

하지만 경영진이 10월 1일자로 10대 1 주식 분할을 발표했기 때문에 그렇게 오래 머물지는 않을 것입니다. 그렇게 하면 (평가액이 현재 수준에 머물 경우) 주당 약 50달러로 떨어질 것입니다. 비록 최고가에서 한참 벗어났지만, 주식 분할 전에 주식을 사야 할 놀라운 이유는 아직 세 가지가 있다고 생각합니다.

 

Supermicro(일반적으로 알려진 대로)는 많은 것을 가지고 있으며, 이제 투자자들이 폭락을 이용할 때입니다.

 

이유 제1호: 슈퍼마이크로는 AI 인프라에 필수적입니다

슈퍼마이크로는 컴퓨팅 서버를 위한 부품을 만들고 본격적인 솔루션을 판매합니다. 서버를 판매하는 여러 경쟁업체가 있지만 슈퍼마이크로가 제공하는 맞춤형 기능은 없습니다. 또한 슈퍼마이크로의 서버는 수명 동안 많은 전력을 소비하기 때문에 장기적인 지속 가능성의 핵심인 시장에서 가장 에너지 효율적인 제품 중 일부입니다. 슈퍼마이크로는 또한 컴퓨팅 성능을 높이기 위해 수십억 달러를 지출하는 많은 클라우드 컴퓨팅 대기업의 핵심 공급업체이기도 합니다.

 

슈퍼 마이크로 컴퓨터의 시장 지위는 믿을 수 없을 정도로 중요합니다. 그것은 인공 지능 (AI) 경쟁으로 인한 판매 증가로부터 기술의 이익을 얻었습니다. 인공 지능 인프라 구축은 잘 진행되고 있지만 정점을 찍기 위해서는 갈 길이 멉니다.

 

사실, 이 회사는 장기적인 매출 목표를 연간 매출 250억 달러에서 500억 달러로 올렸습니다. 슈퍼마이크로의 12개월 매출이 150억 달러에 조금 못 미치는 것을 고려하면, 슈퍼마이크로는 거대한 활주로를 가지고 있습니다. 슈퍼마이크로는 초기 단계에 있기 때문에, 이것은 사기에 환상적인 주식처럼 보입니다.

Reason No. 2: Fiscal 2025 is projected to be another strong year

Supermicro recently wrapped up a phenomenal fiscal 2024 (ended June 30) with revenue growth of 143% year over year. However, the company significantly missed earnings per share (EPS) guidance in Q4. At the end of Q3, management expected $7.62 to $8.42 in profits, but the company only delivered $6.25. While this is still strong growth (last year's Q4 saw $3.51 in EPS), a huge miss like this isn't something the market appreciates. The reason for the miss is also concerning: falling gross margins.

 

This drop was due to "competitive pricing" (otherwise known as cutting its prices to maintain sales) and a higher initial cost to launching its new design specifically related to AI computing clusters. We'll have to see how this shakes out, but management is confident that this is only a temporary headwind.

 

For fiscal 2025, Supermicro has expected revenue of around $28 billion, indicating around 88% growth. In Q1, that growth is expected to be even higher, coming in at around 207%. That's incredible growth and is a reason to consider buying the stock.

 

Reason No. 3: The valuation is right

During its peak in March, the stock was incredibly expensive. Now, it's more reasonably priced and looks good moving forward. While management didn't provide any EPS estimates for fiscal 2025, we can use the profit margin posted in Q4 and management's revenue guidance as a guide.

 

Should Supermicro deliver $28 billion in revenue and maintain the historically low 6.6% profit margin it posted in Q4, it would produce profits of $1.85 billion in 2025. Then, I'll divide its current market capitalization ($28.8 billion) by that projected profit figure to get 15.6 times forward earnings.

 

That's a great price for a stock, especially considering that the profit margin projection doesn't give Supermicro any credit, as management projects the gross margin pressure to be alleviated by the end of fiscal 2025 and improve steadily throughout the year.

 

With the bottom end of the valuation projection looking attractive, I think buying Super Micro Computer's stock before the stock split makes good sense, as the company is primed for success over the next few years.

사유 제2호: 2025회계연도는 또 한 번의 호조를 보일 것으로 예상됨

슈퍼마이크로는 최근 전년 동기 대비 143%의 매출 성장을 기록하며 경이로운 2024 회계연도(6월 30일 종료)를 마무리했습니다. 그러나 회사는 4분기 주당순이익(EPS) 가이던스를 크게 놓쳤습니다. 3분기 말 경영진은 7.62달러에서 8.42달러의 이익을 기대했지만, 회사는 6.25달러를 전달하는 데 그쳤습니다. 여전히 강력한 성장세를 보이고 있지만(지난해 4분기 주당순이익은 3.51달러), 이와 같은 큰 폭의 부진은 시장이 평가할 만한 것이 아닙니다. 이러한 부진의 이유는 총 마진 하락입니다.

 

이러한 가격 하락은 "경쟁적 가격결정"(판매를 유지하기 위해 가격을 인하하는 것으로 알려져 있음)과 AI 컴퓨팅 클러스터와 관련된 새로운 디자인을 출시하는 데 드는 초기 비용이 더 높기 때문입니다. 우리는 이것이 어떻게 발생하는지 지켜봐야겠지만, 경영진은 이것이 일시적인 역풍일 뿐이라고 확신합니다.

 

슈퍼마이크로는 2025 회계연도에 약 280억 달러의 매출을 예상했으며, 이는 약 88%의 성장률을 나타냅니다. 1분기에는 약 207%의 성장률을 기록하며 더욱 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 이는 놀라운 성장이며, 주식 매입을 고려해야 하는 이유입니다.

 

사유 제3호: 평가액이 옳습니다

3월에 최고가를 기록했을 때, 그 주식은 엄청나게 비쌌습니다. 이제, 그것은 더 합리적인 가격이고 앞으로도 좋아 보입니다. 경영진은 2025 회계연도의 EPS 추정치를 제공하지 않았지만, 우리는 4분기에 발표된 이익률과 경영진의 수익 가이던스를 지침으로 사용할 수 있습니다.

 

슈퍼마이크로가 280억 달러의 매출을 달성하고 4분기에 기록한 6.6%의 역사적으로 낮은 수익률을 유지한다면 2025년에는 18억 5천만 달러의 수익을 올릴 수 있을 것입니다. 그런 다음 현재 시가총액(288억 달러)을 그 예상 이익 수치로 나누어 15.6배의 수익을 올리겠습니다.

 

경영진은 2025 회계연도 말까지 총 마진 압력을 완화하고 연중 꾸준히 개선할 것으로 예상하기 때문에 이익 마진 예측이 슈퍼마이크로에 아무런 신용을 주지 않는다는 점을 고려할 때 이는 주식에 좋은 가격입니다.

 

밸류에이션 전망의 하단이 매력적으로 보이는 상황에서 주식 분할 전에 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 주식을 매수하는 것은 회사가 향후 몇 년 동안 성공할 준비가 되어 있기 때문에 좋은 일이라고 생각합니다.

https://www.fool.com/investing/2024/08/14/3-no-brainer-reasons-to-buy-super-micro-computer/

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