C3.ai has developed artificial intelligence (AI) since 2009, long before the recent hype.
The combination of its new revenue model and soaring demand is driving an acceleration in C3.ai's revenue growth.
C3.ai stock could be a great buy for the long term as the AI opportunity unfolds.
=================
The artificial intelligence (AI) opportunity has never been greater for this trailblazing company.
Artificial intelligence (AI) is relatively new for most companies, but not for C3.ai (AI 3.50%). It has developed the technology since 2009, and it was one of the first enterprise software providers in the fast-growing AI industry.
Today, businesses across 19 industries use C3.ai to accelerate their adoption of AI, and the company's revenue growth is accelerating as demand soars.
C3.ai stock currently trades at $25.90, but the proliferation of AI could send it significantly higher over the long term. Here's why investors with spare cash -- money they don't need for immediate expenses -- might want to allocate at least $30 to this opportunity.
A unique play in the enterprise AI industry
Cloud software giants like Amazon and Microsoft have become synonymous with AI because they offer businesses a choice of hundreds of ready-made large language models (LLMs) that they can use to build their own applications.
C3.ai's strategy is a little different. It provides over 40 turnkey AI applications that businesses can plug right into their operations. Plus C3.ai can customize them on request to meet specific needs. For example, manufacturers use C3.ai to forecast revenue, manage costs, and even predict equipment failures to reduce potential downtime.
Similarly, oil and gas giant Shell uses C3.ai's applications to monitor thousands of pieces of equipment so it knows when to conduct preventative maintenance, because failures can be catastrophic -- not only for the company's bottom line, but also for the environment. C3.ai's Real Time Production Optimization software also helps Shell optimize pressure, temperature, and flow rates at its liquefied natural gas plants, which leads to a substantial reduction in carbon emissions.
During the recent fiscal 2024 fourth quarter (ended April 30), C3.ai had 487 customer engagements, which was a 70% increase from the year-ago period. It closed 115 deals through its partnership network alone, which includes tech giants like Amazon and Microsoft, which offer C3.ai's applications to their customers in the cloud.
It's a win-win for all parties -- C3.ai gains access to a much larger potential customer base, and its partners benefit from having more AI options on their platforms to satisfy their enterprise customers.
C3.ai's revenue continues to accelerate
Two years ago, C3.ai changed its revenue model to fuel long-term growth. It previously billed customers on a subscription basis, which required lengthy negotiations on contract duration and pricing. Now it uses a consumption model instead so businesses can come and go as they please and only pay for what they use, which creates a smoother and faster onboarding process.
C3.ai warned investors this would lead to a temporary slowdown in its revenue growth while it converted its existing customers to the new model, because it takes time to scale up consumption. In the third quarter of fiscal 2023 (ended Jan. 31, 2023), the company's revenue actually shrank 4% on a year-over-year basis.
But since then, and true to management's forecast, C3.ai's revenue growth has convincingly accelerated:
Revenue came in at $86.6 million during Q4, which was a record high, and the 20% growth rate was the fastest in almost two years. The company's forecast for the first quarter of fiscal 2025 (ending July 31) suggests growth could accelerate even further to 23%.
Why C3.ai stock is a no-brainer buy for the long-term
First, it's important to highlight that C3.ai continues to lose money. Its net loss came in at $72.9 million during Q4, which was an increase from the year-ago period as the company spent more money on its operating costs (mainly marketing) to drive sales. On a non-GAAP basis, which strips out one-off and non-cash expenses like stock-based compensation, C3.ai's loss was $14 million, which is a little more palatable.
The company has $750.3 million in cash, equivalents, and marketable securities on its balance sheet, so it can afford to sustain its losses for the foreseeable future, but it will eventually have to prove to investors it can generate a profit to accompany its accelerating revenue growth.
On the other hand, Wall Street's forecasts suggest AI could add anywhere between $7 trillion and $200 trillion to the global economy in the coming decade. Capturing as much of that value as possible could drive substantial long-term rewards for investors, so it isn't necessarily a bad thing that C3.ai foregoes profitability in the short run in favor of spending aggressively to acquire customers.
C3.ai stock hit an all-time high of $161 shortly after going public in 2020, so its current price of $25.90 represents an 83% decline. To be clear, the company's valuation was completely irrational back then, but it has done nothing but grow its revenue and its customer base ever since. Plus, its opportunity in the AI space has never been greater.
Therefore, this could be a great opportunity for investors to buy into C3.ai with the intention of holding for the next decade as the AI story unfolds.
생각할 필요도 없는 인공 지능(AI) 주식 1개를 30달러에 매수하고 10년 동안 보유할 예정
키 포인트
C3.ai는 최근 과대광고가 나오기 훨씬 전인 2009년부터 인공지능(AI)을 개발해왔습니다.
새로운 수익 모델과 급증하는 수요가 결합되어 C3.ai의 수익 성장이 가속화되고 있습니다.
C3.ai 주식은 AI 기회가 펼쳐지면서 장기적으로 좋은 매수가 될 수 있습니다.
=================
이 선구적인 회사에게 인공지능(AI) 기회는 그 어느 때보다 커졌습니다.
인공지능(AI)은 대부분의 기업에 비교적 새로운 것이지만, C3.ai(AI 3.50%)에는 그렇지 않습니다. 2009년부터 이 기술을 개발해 왔으며 빠르게 성장하는 AI 산업에서 최초의 엔터프라이즈 소프트웨어 제공업체 중 하나였습니다.
오늘날 19개 산업 분야의 기업은 C3.ai를 사용하여 AI 채택을 가속화하고 있으며 수요가 급증함에 따라 회사의 수익 성장도 가속화되고 있습니다.
C3.ai 주식은 현재 25.90달러에 거래되고 있지만, AI의 확산으로 인해 장기적으로 주가가 상당히 높아질 수 있습니다. 즉각적인 비용에 필요하지 않은 여유 현금이 있는 투자자가 이 기회에 최소 30달러를 할당하려는 이유는 다음과 같습니다.
엔터프라이즈 AI 업계의 독특한 플레이
Amazon 및 Microsoft와 같은 클라우드 소프트웨어 대기업은 기업이 자체 애플리케이션을 구축하는 데 사용할 수 있는 수백 개의 기성 LLM(대형 언어 모델)을 선택할 수 있도록 제공하기 때문에 AI와 동의어가 되었습니다.
C3.ai의 전략은 조금 다릅니다. 기업이 운영에 바로 연결할 수 있는 40개 이상의 턴키 AI 애플리케이션을 제공합니다. 또한 C3.ai는 요청 시 특정 요구 사항을 충족하도록 맞춤 설정할 수 있습니다. 예를 들어 제조업체는 C3.ai를 사용하여 수익을 예측하고, 비용을 관리하고, 심지어 장비 고장을 예측하여 잠재적인 가동 중지 시간을 줄입니다.
마찬가지로, 석유 및 가스 대기업인 Shell은 C3.ai의 애플리케이션을 사용하여 수천 대의 장비를 모니터링하여 언제 예방적 유지 관리를 수행해야 하는지 파악합니다. 왜냐하면 고장은 회사의 수익뿐만 아니라 환경에도 치명적일 수 있기 때문입니다. C3.ai의 실시간 생산 최적화 소프트웨어는 또한 Shell이 액화천연가스 공장에서 압력, 온도 및 유속을 최적화하는 데 도움을 주어 탄소 배출을 크게 줄입니다.
최근 회계연도 2024년 4분기(4월 30일 종료) 동안 C3.ai는 487건의 고객 참여를 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 70% 증가한 수치입니다. C3.ai의 애플리케이션을 클라우드에서 고객에게 제공하는 Amazon 및 Microsoft와 같은 거대 기술 기업을 포함하는 파트너십 네트워크를 통해서만 115개의 거래를 성사시켰습니다.
이는 모든 당사자에게 윈윈입니다. C3.ai는 훨씬 더 큰 잠재 고객 기반에 접근할 수 있으며 파트너는 기업 고객을 만족시키기 위해 플랫폼에서 더 많은 AI 옵션을 확보함으로써 이익을 얻습니다.
C3.ai의 수익은 계속해서 가속화되고 있습니다
2년 전, C3.ai는 장기적인 성장을 촉진하기 위해 수익 모델을 변경했습니다. 이전에는 구독 기반으로 고객에게 비용을 청구했기 때문에 계약 기간과 가격에 대한 긴 협상이 필요했습니다. 이제는 대신 소비 모델을 사용하므로 기업은 원하는 대로 드나들 수 있고 사용한 만큼만 비용을 지불할 수 있으므로 보다 원활하고 빠른 온보딩 프로세스가 가능해집니다.
C3.ai는 소비 규모를 확대하는 데 시간이 걸리기 때문에 기존 고객을 새 모델로 전환하는 동안 매출 성장이 일시적으로 둔화될 수 있다고 투자자들에게 경고했습니다. 2023 회계연도 3분기(2023년 1월 31일 종료)에 회사의 수익은 실제로 전년 대비 4% 감소했습니다.
그러나 그 이후로 경영진의 예측대로 C3.ai의 수익 성장은 확실하게 가속화되었습니다.
4분기 매출은 8,660만 달러로 사상 최고치를 기록했고, 20% 성장률은 거의 2년 만에 가장 빠른 수치였습니다. 회사의 2025회계연도 1분기(7월 31일 마감)에 대한 예측에서는 성장이 23%까지 더욱 가속화될 수 있음을 시사합니다.
C3.ai 주식이 장기적으로 생각할 필요도 없는 매수인 이유
첫째, C3.ai가 계속해서 돈을 잃고 있다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 4분기 순손실은 7,290만 달러로 회사가 판매 촉진을 위해 운영 비용(주로 마케팅)에 더 많은 돈을 지출함에 따라 전년 동기보다 증가했습니다. 주식 기반 보상과 같은 일회성 및 비현금 비용을 제거하는 비GAAP 기준으로 C3.ai의 손실은 1,400만 달러로 조금 더 마음에 듭니다.
회사는 대차대조표에 7억 5,030만 달러의 현금, 등가물 및 유가증권을 보유하고 있으므로 가까운 미래에 손실을 감당할 수 있지만 결국 수익 가속화에 따라 이익을 창출할 수 있다는 것을 투자자들에게 입증해야 합니다. 성장.
반면 월스트리트의 예측에 따르면 AI는 향후 10년 동안 세계 경제에 7조 달러에서 200조 달러 사이를 추가할 수 있다고 합니다. 가능한 한 많은 가치를 포착하면 투자자에게 상당한 장기적 보상을 제공할 수 있으므로 C3.ai가 고객 확보를 위해 공격적으로 지출하기 위해 단기 수익성을 포기하는 것이 반드시 나쁜 것은 아닙니다.
C3.ai 주식은 2020년 상장 직후 사상 최고치인 161달러를 기록했기 때문에 현재 가격 25.90달러는 83% 하락을 의미합니다. 분명히 말하면 그 당시 회사의 가치 평가는 완전히 비합리적이었습니다. 그러나 그 이후로 수익과 고객 기반을 늘리는 것 외에는 아무 것도 하지 못했습니다. 게다가 AI 공간에서의 기회는 그 어느 때보다 커졌습니다.
따라서 이는 투자자들이 AI 이야기가 전개되는 동안 향후 10년 동안 보유하려는 의도로 C3.ai를 구매할 수 있는 좋은 기회가 될 수 있습니다.